16.題干:以下說法正確的是(　　)。

　　A:考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無套利區(qū)間的下界

　　B:考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無套利區(qū)間的上界

　　C:當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

　　D:當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

　　參考答案[C]

　　17.題干:以下為實(shí)值期權(quán)的是(　　)。

　　A:執(zhí)行價(jià)格為350，市場價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)

　　B:執(zhí)行價(jià)格為300，市場價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)

　　C:執(zhí)行價(jià)格為300，市場價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)

　　D:執(zhí)行價(jià)格為350，市場價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)

　　參考答案[B]

　　18.題干:7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是(　　)。

　　A:200點(diǎn)　　B:180點(diǎn)　　C:220點(diǎn)　　D:20點(diǎn)

　　參考答案[C]

　　19.題干:某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為(　　)美分/蒲式耳。

　　A:290　　B:284　　C:280　　D:276

　　參考答案[B]

　　20.題干:以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于(　　)。

　　A:買入跨式套利　　B:賣出跨式套利　　C:買入寬跨式套利　　D:賣出寬跨式套利

　　參考答案[B]

　　21.題干:買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于(　　)。

　　A:買入跨式套利　　B:賣出跨式套利　　C:買入蝶式套利　　D:賣出蝶式套利

　　參考答案[C]

　　22.題干:期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是(　　)。

　　A:管理費(fèi)　　B:經(jīng)紀(jì)傭金　　C:營銷費(fèi)用　　D:CTA費(fèi)用

　　參考答案[D]

　　23.題干:在美國，期貨投資基金的主要管理人是(　　)。

　　A:CTA　　B:CPO　　C:FCM　　D:TM

　　參考答案[B]

　　24.題干:期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是(　　)。

　　A:管理費(fèi)　　B:CTA費(fèi)用　　C:經(jīng)紀(jì)傭金　　D:承銷費(fèi)用和營銷費(fèi)用

　　參考答案[A]

　　25.題干:市場資金總量變動(dòng)率超過臨界值，則表明有可能(　　)。

　　A:價(jià)格將大幅波動(dòng)　　B:投機(jī)成分過高　　C:有人操縱市場　　D:期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大

　　參考答案[A]

　　26.題干:在我國，對期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是(　　)。

　　A:中國證監(jiān)會(huì)　　B:中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)　　C:期貨交易所　　D:期貨經(jīng)紀(jì)公司

　　參考答案[B]

　　27.題干:假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為(　　)。

　　A:2.5%　　B:5%　　C:20.5%　　D:37.5%

　　參考答案[D]

　　28.題干:基差交易是指按一定的基差來確定(　　)，以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。

　　A:現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差　　B:現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格　　C:現(xiàn)貨價(jià)格　　D:期貨價(jià)格

　　參考答案[C]

　　29.題干:6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(　　)。

　　A:1250歐元　　B:-1250歐元　　C:12500歐元　　D:-12500歐元

　　參考答案[B]

　　30.題干:1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是(　　)元/噸。

　　A:2716　　B:2720　　C:2884　　D:2880

　　參考答案[A]