16.題干:當(dāng)會(huì)員或是客戶(hù)某持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的(　　)時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶(hù)報(bào)告制度。

　　A:60%　　B:70%　　C:80%　　D:90%

　　參考答案[C]

　　17.題干:6月5日，某客戶(hù)在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶(hù)當(dāng)天須繳納的保證金為(　　)。

　　A:44600元　　B:22200元　　C:44400元　　D:22300元

　　參考答案[A]

　　18.題干:以下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A:期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大

　　B:實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶

　　C:實(shí)物交割過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的交換

　　D:標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓

　　參考答案[B]

　　19.題干:(　　)可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶(hù)報(bào)告的持倉(cāng)界限。

　　A:期貨交易所　　B:會(huì)員　　C:期貨經(jīng)紀(jì)公司　　D:中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　參考答案[A]

　　20.題干:我國(guó)期貨交易的保證金分為(　　)和交易保證金。

　　A:交易準(zhǔn)備金　　B:交割保證金　　C:交割準(zhǔn)備金　　D:結(jié)算準(zhǔn)備金

　　參考答案[D]

　　21.題干:某客戶(hù)在7月2日買(mǎi)入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶(hù)在7月3日，最高可以按照(　　)元/噸價(jià)格將該合約賣(mài)出。

　　A:16500　　B:15450　　C:15750　　D:15650

　　參考答案[B]

　　22.題干:一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在(　　)比較普遍。

　　A:英國(guó)　　B:美國(guó)　　C:荷蘭　　D:日本

　　參考答案[D]

　　23.題干:我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行(　　)。

　　A:實(shí)物交割　　B:對(duì)沖平倉(cāng)　　C:協(xié)議平倉(cāng)　　D:票據(jù)交換

　　參考答案[A]

　　24.題干:上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為15500元/噸，買(mǎi)入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(　　)元/噸。

　　A:15505　　B:15490　　C:15500　　D:15510

　　參考答案[C]

　　25.題干:期貨交易中套期保值者的目的是(　　)。

　　A:在未來(lái)某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物

　　B:通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　C:通過(guò)期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

　　D:利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利

　　參考答案[B]

　　26.題干:某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是(　　)。

　　A:盈利3000元　　B:虧損3000元　　C:盈利1500元 D:虧損1500元

　　參考答案[A]

　　27.題干:某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是(　　)。

　　A:2040元/噸　　B:2060元/噸　　C:1940元/噸　　D:1960元/噸

　　參考答案[D]

　　28.題干:多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位，他們有可能(　　)。

　　A:正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售　　B:儲(chǔ)存了實(shí)物商品

　　C:現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無(wú)法買(mǎi)進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來(lái)買(mǎi)進(jìn)

　　D:沒(méi)有足夠的資金購(gòu)買(mǎi)需要的實(shí)物商品

　　參考答案[C]

　　29.題干:良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為(　　)。

　　A:-50000元　　B:10000元　　C:-3000元　　D:20000元

　　參考答案[B]

　　30.題干:7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿(mǎn)意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買(mǎi)進(jìn)200噸大豆。為了避免將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買(mǎi)進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)大豆的同時(shí)，賣(mài)出20手9月大豆合約平倉(cāng)，成交價(jià)格2060元。請(qǐng)問(wèn)在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)基差應(yīng)為(　　)元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。

　　A:>-30　　B:<-30　　C:<30　　D:>30

　　參考答案[B]