參考答案：

　　1.ABD【解析】因?yàn)榻桓钌唐窌r(shí)跟交易所到倉(cāng)庫(kù)的距 離沒(méi)有關(guān)聯(lián)，商品不是運(yùn)往交易所的。而其他的生 產(chǎn)、存儲(chǔ)及運(yùn)輸時(shí)跟商品息息相關(guān)的因素。

　　2.BCD【解析】BC兩項(xiàng)為會(huì)員大會(huì)的權(quán)力，D項(xiàng)為理事會(huì)的權(quán)力。

　　3.AB【解析】股票指數(shù)期貨交易以現(xiàn)金交割和結(jié)算，通過(guò)保證金制度以小搏大。

　　4.ABCD【解析】中國(guó)期貨市場(chǎng)成交量迅速增長(zhǎng)、交易規(guī)模日益擴(kuò)大，但仍存在諸多問(wèn)題：其一，期貨市 場(chǎng)發(fā)展力量不均衡，投資主體結(jié)構(gòu)不盡合理、市場(chǎng)投 機(jī)較盛;此外對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的準(zhǔn)入限制依然存在。 其二，期貨市場(chǎng)監(jiān)管有待加強(qiáng)，法規(guī)體系有待進(jìn)一步 充實(shí)與完善;其三，期貨品種不夠豐富、品種結(jié)構(gòu)不 夠合理，不能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求;其四，中國(guó)期貨市場(chǎng)的國(guó)際化程度低，對(duì)其他國(guó)家和地區(qū)期貨市場(chǎng)的影響力小，大部分商品期貨的交易價(jià)格 對(duì)國(guó)際商品定價(jià)的影響力小，在國(guó)際定價(jià)中難以形 成與經(jīng)濟(jì)實(shí)力相匹配的話語(yǔ)權(quán)。

　　5.BD【解析】期貨期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定買方有權(quán)將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 權(quán)利金和期權(quán)的價(jià)格是其中唯一可變因素。

　　6.ABC【解析】期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤(rùn)，內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零 決定了期權(quán)權(quán)利金的大小，兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值。

　　7.AC【解析】期貨交易不可以背書(shū)轉(zhuǎn)讓或雙方約定價(jià)格對(duì)沖。

　　8.AD【解析】BC兩項(xiàng)會(huì)促使本幣貶值。

　　9.ABCD【解析】期貨交易的參與者眾多，除了會(huì)員以外，還有其所代表的眾多的商品生產(chǎn)者、銷售者、 加工者、進(jìn)出口商以及投機(jī)者等。

　　10.ABD【解析】道氏理論將趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種類型。

　　11.CD【解析】股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　12.BCD【解析】圓弧形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧。

　　13.AC【解析】早期的期貨市場(chǎng)起到了避免價(jià)格波動(dòng) 和穩(wěn)定產(chǎn)銷的作用;穩(wěn)定貨源和鎖定經(jīng)營(yíng)成本的功 能是隨著期貨市場(chǎng)的發(fā)展，新增的作用。

　　14.BCD【解析】貴金屬期貨屬于商品期貨。

　　15.ABCD【解析】一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括：開(kāi)戶與下單、竟價(jià)、結(jié)算和交割四個(gè)環(huán)節(jié)。

　　16.ABC t解析】D項(xiàng)屬于長(zhǎng)期利率期貨。

　　17.ABD【解析】作為期貨市場(chǎng)的上市品種，商品的價(jià) 格隨市場(chǎng)靈活波動(dòng);價(jià)格受政府限制的商品不能作 為期貨市場(chǎng)的上市品種。

　　18.ABD【解析】遠(yuǎn)期交易的價(jià)格不具備公開(kāi)性。

　　19.AC【解析】道瓊斯指數(shù)采取算術(shù)平均法計(jì)算;金融 時(shí)報(bào)30指數(shù)采用幾何平均法計(jì)算。

　　20.ABD【解析】期貨投資基金的投資策略包括：多 CTA投資策略和單CTA投資策略;技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略;分散型投資策略和專業(yè)型 投資策略;短期、中期策略和長(zhǎng)期型投資策略。

　　21.CD【解析】選項(xiàng)A是熊市市場(chǎng)的特點(diǎn);B是反向場(chǎng)的特點(diǎn)。

　　22.BC【解析】A選項(xiàng)最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸;D選 最后交易日為合約月份第十個(gè)交易日。

　　23.CD【解析】中長(zhǎng)期國(guó)債期貨不采用短期利率期貨 中的指數(shù)報(bào)價(jià)法，而是采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。

　　24.ABC【解析】當(dāng)會(huì)員沒(méi)按期貨交易所通知及時(shí)追加保證金或主動(dòng)建倉(cāng)，且市場(chǎng)行情仍朝其持倉(cāng)不利自方向發(fā)展時(shí)，期貨交易所(期貨公司)強(qiáng)行平掉會(huì)員 (客戶)部分或全部頭寸，將所得資金填補(bǔ)保證金 缺口。

　　25.CD【解析】按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為歐式期 權(quán)和美式期權(quán)。

　　26.BCD 【解析】申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，其注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元。

　　27.ABC【解析】D項(xiàng)應(yīng)為2號(hào)北春麥平價(jià)。

　　28.ABD【解析】沙特是石油的主要生產(chǎn)國(guó)。

　　29•AB【解析】CD兩項(xiàng)在鄭州商品交易所上市交易。

　　30.ABC【解析】聯(lián)網(wǎng)合并的原因：一是經(jīng)濟(jì)全球化的 影響;二是全球競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制趨于完善，競(jìng)爭(zhēng)更為激烈; 三是場(chǎng)外交易突飛猛進(jìn)，對(duì)場(chǎng)內(nèi)的交易所交易造成 威脅。通過(guò)聯(lián)網(wǎng)合并，可以充分發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，聚焦人氣，擴(kuò)大產(chǎn)品交易范圍，利用現(xiàn)代技術(shù)，增加交易 量。允許使用交叉保證金以減少其成員和客戶的保證金需求，降低交易成本。