1. 設(shè)期貨買權(quán)的履約價格為K，其標的期貨價格為F，若F

　　A K-F

　　B 0

　　C F-K

　　D X

　　2. 與現(xiàn)貨交易相比，期貨交易的制度( A )。

　　A 復(fù)雜且嚴格B 簡單且寬松

　　C 相同D 更易于執(zhí)行

　　3. 理論上，在反向市場牛市套利中，如果價差縮小，交易者( B )。

　　A 獲利B 虧損

　　C 保本D 不確定

　　4. 出現(xiàn)下列( D )情況，將使買入套期保值者出現(xiàn)盈利。

　　A 正向市場中，基差走強B 正向市場轉(zhuǎn)為反向市場

　　C 反向市場中，基差走強D 反向市場轉(zhuǎn)為正向市場

　　5. 期貨投資基金的主要管理人是( B )。

　　A CTAB CPO

　　C FCMD TM

　　6. 目前，我國實行分級結(jié)算制度的期貨交易所是( D )。

　　A 大連商品交易所B 鄭州商品交易所

　　C 上海期貨交易所D 中國金融期貨交易所

　　7. 從期貨交易的起源來看，期貨市場最早萌芽于( A )。

　　A 歐洲B 亞洲C 澳洲D(zhuǎn) 美洲

　　8. 預(yù)期利率的上升時，一個投資者很可能( A )

　　A 出售美國中長期國債期貨

　　B 在小麥期貨中作多頭

　　C 買入標準普爾指數(shù)期貨合約

　　D 在美國中長期國債中做多頭

　　9. 期貨交易所為交易雙方提供結(jié)算交割服務(wù)和履約擔保，實行嚴格的結(jié)算交割制度，下列有關(guān)結(jié)算公式描述錯誤的是( C )。

　　A 當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

　　B 持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧

　　C 歷史持倉盈虧=(當日結(jié)算價-開倉當日結(jié)算價)×持倉量

　　D 平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧。

　　10. 市價指令的特點是( C )。

　　A 可按客戶預(yù)期的價格成交，但成交速度慢

　　B 可以有效地鎖定利潤或把損失降低到最低限度

　　C 成交速度很快

　　D 適合穩(wěn)健型投資者使用

　　11. ( C )反映期貨非理性波動的程度。

　　A 市場資金總量變動率

　　B 市場資金集中度

　　C 現(xiàn)價期價偏離率

　　D 期貨價格變動率

　　12. 按照一般性資金管理要求，在任何一個市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的( D )以內(nèi)。

　　A 5%～10%

　　B 10%～15%

　　C 15%～20%

　　D 20%～25%

　　13. 下面蝶式套利的做法正確的是( A )。

　　A 買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份數(shù)量之和

　　B 先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份合遠期月份數(shù)量之和

　　C 賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份數(shù)量之和

　　D 先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠期月份數(shù)量之和

　　14. ( B )是期貨市場得以發(fā)展的主要原因，同時也是它的基本功能之一。

　　A 消滅價格風險B 規(guī)避現(xiàn)貨價格風險

　　C 減少風險D 減緩現(xiàn)貨價格波動

　　15. 最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是( B )。

　　A 雙重頂(底)B 頭肩頂(底)

　　C 三重頂(底)D V形反轉(zhuǎn)(底)