1. 只有取得中間介紹業(yè)務(wù)資格的( )方可接受相應(yīng)期貨公司的委托，為該期貨公司介紹客戶參與股指期貨交易。

　　A、證券公司

　　B、基金管理公司

　　C、 商業(yè)銀行

　　答案：A

　　解釋：《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十三條規(guī)定，從事期貨投資咨詢以及為期貨公司提供中間介紹等業(yè)務(wù)的其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)取得國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格，具體管理辦法由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定。

　　中國證券監(jiān)督管理委員會制定的《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第三條中規(guī)定，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定取得介紹業(yè)務(wù)資格。

　　2. 根據(jù)股指期貨投資者適當(dāng)性制度，自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼，不需要符合下列哪個(gè)條件( )。

　　A、 投資者申請開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元

　　B、投資者需具備股指期貨基礎(chǔ)知識，通過相關(guān)測試

　　C、投資者需具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄

　　D、投資者需具有2年以上的股票交易記錄

　　答案：D

　　解釋：《股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法(試行)》第四條規(guī)定， 期貨公司會員只能為符合下列標(biāo)準(zhǔn)的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：

　　(1)申請開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元;

　　(2)具備股指期貨基礎(chǔ)知識，通過相關(guān)測試;

　　(3)具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄;

　　(4)不存在嚴(yán)重不良誠信記錄;不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。

　　期貨公司會員除按上述標(biāo)準(zhǔn)對投資者進(jìn)行審核外，還應(yīng)當(dāng)按照交易所制定的投資者適當(dāng)性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財(cái)務(wù)狀況和誠信狀況等進(jìn)行綜合評估，不得為綜合評估得分低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的投資者申請開立股指期貨交易編碼。

　　3. 股指期貨合約的價(jià)格與其標(biāo)的指數(shù)走勢密切相關(guān)，滬深300股指期貨合約的標(biāo)的指數(shù)是( )。

　　A、上證綜合指數(shù)

　　B、深證成份指數(shù)

　　C、滬深300指數(shù)

　　答案：C

　　解釋：《中國金融期貨交易所交易細(xì)則》第五條規(guī)定，滬深300股指期貨合約的合約標(biāo)的為中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的滬深300指數(shù)。

　　4. IF1009合約表示的是()到期的滬深300股指期貨合約。

　　A、2009年10月

　　B、2010年9月

　　C、10月9日

　　答案：B

　　解釋：IF是滬深300股指期貨合約的交易代碼。1009前兩位數(shù)字10表示合約年份為2010年，后兩位數(shù)字09表示合約到期月份為9月。

　　5. 滬深300股指期貨合約漲跌停板價(jià)格的計(jì)算一般是以該合約上一交易日的( )為基準(zhǔn)確定的。

　　A、收盤價(jià) B、開盤價(jià) C、結(jié)算價(jià)

　　答案：C

　　解釋：《中國金融期貨交易所交易細(xì)則》第三十七條規(guī)定,結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日一定時(shí)間內(nèi)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。結(jié)算價(jià)是進(jìn)行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和計(jì)算下一交易日交易價(jià)格限制的依據(jù)。

　　提醒投資注意的是，與股票市場不同，股指期貨漲跌停板計(jì)算的依據(jù)是上一交易日的結(jié)算價(jià)，而不是收盤價(jià)。

　　6. 滬深300股指期貨合約的最小變動價(jià)位為( )指數(shù)點(diǎn)，該合約交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)必須為最小報(bào)價(jià)單位的整數(shù)倍。

　　A、0.05點(diǎn) B、0.1點(diǎn) C、0.2 點(diǎn)

　　答案：C

　　解釋：《中國金融期貨交易所交易細(xì)則》第八條規(guī)定，滬深300股指期貨合約的最小變動價(jià)位為0.2指數(shù)點(diǎn)，合約交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。

　　7. 在滬深300股指期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)到期合約的( )計(jì)算雙方的盈虧金額。

　　A、當(dāng)日收盤價(jià)

　　B、交割結(jié)算價(jià)

　　C、當(dāng)日結(jié)算價(jià)

　　答案：B

　　解釋：《中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》第六十八條規(guī)定，股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉合約。

　　8. 買入開倉股指期貨合約后的持倉叫( )。

　　A、多頭持倉

　　B、空頭持倉

　　C、總持倉

　　答案：A

　　解釋：買入開倉，即是做多，其持倉即是多頭持倉。

　　9. 投資者持有1手某股指期貨合約多頭持倉，可通過( )了結(jié)該持倉。

　　A、 賣出開倉1手

　　B、 買入平倉1手

　　C、 賣出平倉1手

　　答案：C

　　解釋：《期貨交易管理?xiàng)l例》第八十五條規(guī)定，平倉是指期貨交易者買入或者賣出與其所持合約的品種、數(shù)量和交割月份相同但交易方向相反的合約，了結(jié)期貨交易的行為。持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。

　　了結(jié)買入開倉的持倉采用賣出平倉，了結(jié)賣出開倉的持倉采用買入平倉。

　　本題中，了結(jié)1手多頭持倉可通過賣出平倉1手該合約。

　　10. 以下關(guān)于市價(jià)指令，說法正確的是( )。

　　A、市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交

　　B、市價(jià)指令相互之間可以撮合成交

　　C、市價(jià)指令申報(bào)時(shí)不需要指定價(jià)格，按漲停板價(jià)格成交

　　D、市價(jià)指令申報(bào)時(shí)不需要指定價(jià)格，按跌停板價(jià)格成交

　　答案：A

　　解釋：《中國金融期貨交易所交易細(xì)則》第四十條中規(guī)定，市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格。

　　11. 某投資者急于賣出平倉其持有的滬深300股指期貨某合約，在集合競價(jià)指令申報(bào)時(shí)間內(nèi)采用市價(jià)指令申報(bào)，但總不成功，原因是( )。

　　A、集合競價(jià)期間不能平倉，只能開倉

　　B、集合競價(jià)期間不接受市價(jià)指令申報(bào)

　　答案：B

　　解釋：《中國金融期貨交易所交易細(xì)則》第四十六條中規(guī)定，集合競價(jià)指令申報(bào)時(shí)間不接受市價(jià)指令申報(bào)。集合競價(jià)指令撮合時(shí)間不接受指令申報(bào)。

　　12. 某投資者欲在3個(gè)月后賣出目前所持有的價(jià)值1000萬元的股票組合，擔(dān)心3個(gè)月后股市下跌而遭受損失，可采用的策略是( )。

　　A、買入股指期貨進(jìn)行套期保值

　　B、賣出股指期貨進(jìn)行套期保值

　　C、期現(xiàn)套利

　　答案：B

　　解釋：套期保值分為買入套保與賣出套保。投資者為規(guī)避未來股市下跌的風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇賣出股指期貨進(jìn)行套期保值。

　　13. 2010年8月20日是IF1008合約的最后交易日，假設(shè)當(dāng)日某投資者以3500點(diǎn)賣出開倉1手IF1008合約，并一直持有至該合約收盤。當(dāng)日該合約的收盤價(jià)為3550點(diǎn)，交割結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后該筆交易的盈虧為( )。

　　A、賺18000元 B、虧18000元

　　C、賺15000元 D、虧15000元

　　答案：B

　　解釋：《中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》第六十八條規(guī)定，股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉合約。

　　本題中，以3500點(diǎn)賣出開倉1手合約，由于當(dāng)天為該合約的最后交易日，收盤后，所有未平倉合約以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)劃付盈虧，了結(jié)持倉。該合約的交割結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)，所以該筆交易的虧損為18000元。

　　14. 股指期貨交易既放大盈利也放大虧損，是因?yàn)閷?shí)行了( )。

　　A、雙向交易機(jī)制

　　B、保證金制度

　　C、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

　　答案：B

　　解釋：保證金交易的杠桿放大性，使得盈利與虧損都被放大。

　　15. 滬深300股指期貨的4個(gè)合約月份分別為( )。

　　A、當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月

　　B、3月、6月、9月及12月

　　C、連續(xù)4個(gè)月

　　答案：A

　　解釋：《中國金融期貨交易所交易細(xì)則》第九條中規(guī)定，滬深300股指期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。

　　16. 滬深300股指期貨某合約上一交易日結(jié)算價(jià)為4000點(diǎn)，收盤價(jià)為4100點(diǎn)，當(dāng)日是該合約的最后交易日，則該合約的當(dāng)日跌停板價(jià)格為( )。

　　A、3690點(diǎn) B、3600點(diǎn) C、3200點(diǎn)

　　答案：C

　　解釋：《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》第九條中規(guī)定，股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%。

　　本題中，當(dāng)日為最后交易日，則漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%，故當(dāng)日跌停板價(jià)格為：4000×(1-20%)=3200。