2019年期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識精選試題及答案（八）

　　1、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( a

　　)。

　　A.盈利3000元

　　B.虧損3000元

　　C.盈利1500元

　　D.虧損1500元

　　2、6月5日，某投資者在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份玉米期貨合約20手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)為2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別為( B )。10噸/手

　　A.500元;-1000元;11075元

　　B.1000元;-500元;11075元

　　C.-500元;-1000元;11100元

　　D.1000元;500元;22150元

　　3、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1880元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該套利者套利的結(jié)果為( D )。

　　A.虧損150元

　　B.獲利150元

　　C.虧損220元

　　D.獲利200元

　　4、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)天7月份銅期貨價(jià)格為53300元/噸。該廠在期貨市場應(yīng)( )。

　　A.賣出100張7月份銅期貨合約

　　B.買入100張7月份銅期貨合約

　　C.賣出50張7月份銅期貨合約

　　D.買入50張7月份銅期貨合約

　　5、張某、吳某、王某、李某四人同時(shí)申請一期貨公司董事長一職，下列分別是四人的簡要情況，則能夠獲得申請資格的是( b)。

　　A.張某是大專學(xué)歷，從事期貨業(yè)務(wù)16年

　　B.吳某是大學(xué)本科學(xué)歷，法學(xué)學(xué)士，從事律師工作8年

　　C.王某是專科學(xué)歷，在某銀行工作了4年

　　D.李某是經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)歷，剛剛畢業(yè)不久

　　6、A期貨公司的甲客戶的保證金不足，A期貨公司履行了通知義務(wù)，但甲客戶稱資金5天后才能到位，要求暫時(shí)保留持倉，期貨公司不置可否。隨后的行情發(fā)展一直不利于甲客戶，并且造成巨大損失。甲客戶聲稱A期貨公司未履行通知義務(wù)，要求A期貨公司承擔(dān)損失。下列關(guān)于責(zé)任承擔(dān)說法中，正確的是( )。

　　A.A期貨公司如果未與客戶書面協(xié)商一致，A期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80%

　　B.A期貨公司如果與客戶書面協(xié)商一致，損失應(yīng)當(dāng)由客戶承擔(dān)，穿倉的損失由A期貨公司承擔(dān)

　　C.A期貨公司如果未與客戶書面協(xié)商一致，A期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部賠償責(zé)任

　　D.A期貨公司如果與客戶書面協(xié)商一致，損失應(yīng)當(dāng)由客戶和A期貨公司共同承擔(dān)

　　7、10月20日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率水平將會下降，于是以97.300的價(jià)格買入25手12月份到期的歐洲美元期貨合約，一周之后，該期貨合約的價(jià)格漲到97.800，投資者以此價(jià)格平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，則投資者( A)。

　　A.獲利50個(gè)點(diǎn)

　　B.損失50個(gè)點(diǎn)

　　C.獲利0.5個(gè)點(diǎn)

　　D.損失0.5個(gè)點(diǎn)

　　8、某進(jìn)口商5月以1800元/噸進(jìn)口大豆，同時(shí)賣出7月大豆期貨保值，成交價(jià)為1850元/噸。該進(jìn)口商欲尋求基差交易，不久，該進(jìn)口商找到了一家榨油廠。該進(jìn)口商協(xié)商的現(xiàn)貨價(jià)格比7月期貨價(jià)( B)元/噸可保證至少30元/噸的盈利(忽略交易成本)。

　　A.最多低20

　　B.最少低20

　　C.最多低30

　　D.最少低30

　　9、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為(　　 D)美元。

　　A.42500

　　B.-42500

　　C.4250000

　　D.-4250000

　　10、某投資者在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照( B)元/噸的價(jià)格將該合約賣出。

　　A.16500

　　B.15450

　　C.15750

　　D.15600

　　11、10月5日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約80手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為(D)元。

　　A.22300

　　B.50000

　　C.77400

　　D.89200

　　12、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是(A)元。

　　A.盈利3000

　　B.虧損3000

　　C.盈利1500

　　D.虧損1500

　　13、某交易者7月30日買人1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為(C)美元。

　　A.獲利700

　　B.虧損700

　　C.獲利500

　　D.虧損500

　　14、3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手(1手=10噸)6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別為1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(D)元。

　　A.160

　　B.400

　　C.800

　　D.1600

　　15、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買人1手(10噸/手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸。期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利(C)港元。

　　A.1000

　　B.1500

　　C.1800

　　D.2000