第一節(jié)期貨合約

　　期貨合約的概念

　　1.期貨合約是在(　　)的基礎上發(fā)展起來的。

　　A.互換合約

　　B.期權合約

　　C.掉期合約

　　D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約

　　【答案】D

　　【解析】期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約的基礎上發(fā)展起來的，它們最本質的區(qū)別在于期貨合約條款的標準化。

　　期貨合約的主要條款及設計依據(jù)

　　2.我國實物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進行交易的最后一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須進行(　　)。

　　A.實物交割

　　B.對沖平倉

　　C.協(xié)議平倉

　　D.票據(jù)交換

　　【答案】A

　　【解析】過了最后交易日的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進行實物交割或現(xiàn)金交割。

　　3.期貨合約的市場研究應當從(　　)這幾個方面著手。

　　A.該品種的現(xiàn)貨價格波動特征、倉儲分布等現(xiàn)貨市場研究

　　B.該品種合約交易管理，結算交割和風險管理等期貨市場研究

　　C.該品種合約將來的期貨市場發(fā)展規(guī)模等市場前景的分析

　　D.該品種國際市場的期貨交易狀況

　　【答案】ABCD

　　【解析】ABCD個選項均為應考慮的方面。

　　4.上海期貨交易所對銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是一樣的。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】上海期貨交易所對銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定均為1～12月。

　　第二節(jié)期貨市場基本制度

　　保證金制度

　　5.交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

　　6.在期貨交易中，一般只要求購人合約方繳納一定的保證金。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】期貨交易實行每日無負債結算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金，并且在持倉期間始終要維持一定的保證金水平。

　　7.我國期貨交易的保證金分為(　　)和交易保證金。

　　A.交易準備金

　　B.交割保證金

　　C.交割準備金

　　D.結算準備金

　　【答案】D

　　【解析】我國期貨交易的保證金分為結算準備金和交易保證金。

　　8.鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價值的5%。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】鄭州商品交易所優(yōu)質強筋小麥期貨合約交易保證金是合約價值的5%。

　　持倉限額及大戶報告制度

　　9.(　　)可以根據(jù)市場風險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。

　　A.期貨交易所

　　B.會員

　　C.期貨經(jīng)紀公司

　　D.中國證監(jiān)會

　　【答案】A

　　【解析】期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉數(shù)額及大戶報告標準。

　　強行平倉制度

　　10.強行平倉制度規(guī)定，當出現(xiàn)(　　)的情況時，交易所要實行強行平倉。

　　A.會員結算準備金余額為最低風險標準

　　B.交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉

　　C.交易所交易委員會認為該會員具有交易風險

　　D.會員持倉已經(jīng)超出持倉限額

　　【答案】BD

　　【解析】期貨交易所在以下情形實行強行平倉：①會員結算準備金余額小于零，未能在規(guī)定時限補足;②客戶或會員持倉量超過限倉規(guī)定;③因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰;④根據(jù)交易所緊急措施應予強行平倉。

　　信息披露制度

　　11.現(xiàn)代期貨市場建立了一整套完整的風險保障體系，其中包括(　　)。

　　A.漲跌停板制度

　　B.每日無負債結算制度

　　C.強行平倉制度

　　D.大戶報告制度

　　【答案】ABCD

　　【解析】期貨交易所制定的相關制度包括保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額及大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度、信息披露制度等基本制度。