參考答案及解析：

　　1.D。【解析】對(duì)于商品期貨而言，基本面分析法根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量(或者供需缺口)，即通過(guò)分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來(lái)解釋和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的方法。

　　2.D�！窘馕觥繙�深300股指期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月，共4個(gè)月份合約。季月是指3月、6月、9月和12月。因當(dāng)前時(shí)間是2015年3月28日，那么期貨市場(chǎng)上同時(shí)有以下4個(gè)合約在交易：1F1503、1F1504、1F1506、1F1509。這4個(gè)合約中，1F1503、1F1504是當(dāng)月和下月合約;1F1506、1F1509是隨后兩個(gè)季月合約。

　　3.C�！窘馕觥�1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部，首次推出包括英鎊、加元、西德馬克、法國(guó)法郎、日元和瑞士法郎等在內(nèi)的外匯期貨合約。故本題選C項(xiàng)。

　　4.C�！窘馕觥恐虚L(zhǎng)期國(guó)債通常是附有息票的附息國(guó)債，附息國(guó)債的付息方式是在債券期滿之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。

　　5.C�！窘馕觥靠礉q期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)�？礉q期權(quán)買方預(yù)期標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格上漲而買入買權(quán)。標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格上漲越多，買方行權(quán)可能性越大，行權(quán)買入標(biāo)的物后獲取收益的可能性越大、獲利可能越多。

　　6.B�！窘馕觥挎囀且环N商品，首先屬于商品期貨，其次，鎳是一種金屬，而商品期貨分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨，所以，又屬于金屬期貨。

　　7.D�！窘馕觥窟h(yuǎn)期交易是指買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。

　　8.B�！窘馕觥抗芍钙谪浝碚搩r(jià)格的計(jì)算公式可表示為：F(t，T)=S(t)+S(t)·(r-d)·(T-t)/365=S(t)[1+(r-d)·(T-t)/365]。其中，t為所需計(jì)算的各項(xiàng)內(nèi)容的時(shí)間變量;T代表交割時(shí)間;T—t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T—t)/365的單位顯然就是年了;s(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù);F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示);r為年利息率;d為年指數(shù)股息率。由以上公式可知，本題選B項(xiàng)。

　　9.D�！窘馕觥慨�(dāng)收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，形成的K線為陰線，中部的實(shí)體一般用綠色或黑色表示。其中，上影線的長(zhǎng)度表示最高價(jià)和開(kāi)盤價(jià)之間的價(jià)差，實(shí)體的長(zhǎng)短代表開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)之間的價(jià)差，下影線的長(zhǎng)度則代表收盤價(jià)和最低價(jià)之間的差距。

　　10.A�！窘馕觥靠吹�期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方出售一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須出售的義務(wù)。

　　11.D�！窘馕觥吭谵r(nóng)產(chǎn)品期貨中，小麥屬于谷物，棉花、咖啡、可可屬于經(jīng)濟(jì)作物。

　　12.C�！窘馕觥颗c遠(yuǎn)期交易相比，在期貨交易中，以保證金制度為基礎(chǔ)，實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，每日進(jìn)行結(jié)算，信用風(fēng)險(xiǎn)較小。

　　13.D�！窘馕觥靠礉q期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，便擁有了在合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。

　　14.B�！窘馕觥慷唐诶�率期貨的報(bào)價(jià)采用“用100減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)”的形式。故該國(guó)債的年貼現(xiàn)率為：(100-98.56)÷100×100%=1.44%。

　　15.C。【解析】規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置是期貨市場(chǎng)的功能。

　　16.C�！窘馕觥课覈�(guó)現(xiàn)在共有四家期貨交易所，分別是中國(guó)金融期貨交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所。

　　17.A�！窘馕觥恐苯訕�(biāo)價(jià)法，是指以本幣表示外幣的價(jià)格，即以一定單位(1、100或1000個(gè)單位)的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。

　　18.C�！窘馕觥抠I進(jìn)看漲期權(quán)適用的市場(chǎng)環(huán)境：標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市，或預(yù)期后市看漲，或認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)見(jiàn)底。在上述市場(chǎng)環(huán)境下，標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)或預(yù)期波動(dòng)率提高對(duì)看漲期權(quán)買方更為有利。

　　19.D�！窘馕觥�3個(gè)月歐洲美元期貨的標(biāo)的物是期限為3個(gè)月期的歐洲美元定期存單，因此屬于短期利率期貨。

　　20.C�！窘馕觥吭谄谪浌�司中設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官，主要是對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。

　　21.B。【解析】截至2015年4月16日，中國(guó)金融期貨交易所的上市品種包括滬深300股指期貨、5年期國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨、上證50股指期貨和中證500股指期貨。

　　22.D�！窘馕觥刻灼诒Ｖ到灰走x取的工具是比較廣的，主要有期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等衍生工具。

　　23.D�！窘馕觥慷唐诶�率期貨合約采用指數(shù)式報(bào)價(jià)。芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個(gè)月期國(guó)債期貨合約屬于短期利率期貨合約。

　　24.A�！窘馕觥科跈�(quán)，也稱選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。期權(quán)的買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利，當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約。如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除。因?yàn)橘u方面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，所以必需繳納保證金作為履約擔(dān)保;而買方的最大風(fēng)險(xiǎn)僅限于已經(jīng)支付的期權(quán)費(fèi)，所以無(wú)需繳納保證金。

　　25.B�！窘馕觥繕�(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等。

　　26.D。【解析】根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種。

　　27.C�！窘馕觥坑捎�256元/克<273元/克，故王某賣出8月黃金期貨，同時(shí)買入12月黃金期貨(價(jià)格較高)的行為屬于買入套利，買入套利價(jià)差擴(kuò)大才能盈利，所以建倉(cāng)時(shí)價(jià)差越小越好，而王某下達(dá)的限價(jià)指令為價(jià)差11元/克，所以小于或等于11元/克的價(jià)差都可能被執(zhí)行。

　　28.A�！窘馕觥繉⑵谥咐碚搩r(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為“無(wú)套利區(qū)間的上界”，將期指理論價(jià)格下移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為“無(wú)套利區(qū)間的下界”。

　　29.C。【解析】開(kāi)盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開(kāi)始前5分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。如集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)，則以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤價(jià)。

　　30.D�！窘馕觥科跈�(quán)具有獨(dú)特的非線性損益結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，其盈虧狀態(tài)為非線性。與證券交易、期貨交易等線性的盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別。