答案解析

　　1.ABD【解析】因為交割商品時跟交易所到倉庫的距離沒有關聯(lián)，商品不是運往交易所的。而其他的生產、存儲及運輸時跟商品息息相關的因素。

　　2.BCD【解析】BC兩項為會員大會的權力，D項為理事會的權力。

　　3.AB【解析】股票指數(shù)期貨交易以現(xiàn)金交割和結算，通過保證金制度以小搏大。

　　4.ABCD【解析】中國期貨市場成交量迅速增長、交易規(guī)模日益擴大，但仍存在諸多問題：其一，期貨市場發(fā)展力量不均衡，投資主體結構不盡合理、市場投機較盛;此外對機構投資者的準入限制依然存在。其二，期貨市場監(jiān)管有待加強，法規(guī)體系有待進一步充實與完善;其三，期貨品種不夠豐富、品種結構不夠合理，不能滿足實體經濟發(fā)展的客觀要求;其四，中國期貨市場的國際化程度低，對其他國家和地區(qū)期貨市場的影響力小，大部分商品期貨的交易價格對國際商品定價的影響力小，在國際定價中難以形成與經濟實力相匹配的話語權。

　　5.BD【解析】期貨期權合約是標準化合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定買方有權將來特定時間以特定價格買入或賣出相關期貨合約的標準化合約。權利金和期權的價格是其中唯一可變因素。

　　6.ABC【解析】期權的內涵價值指立即履行期權合約時可以獲得的總利潤，內涵價值為正、為負還是為零決定了期權權利金的大小，兩平期權的內涵價值一定大于虛值期權的內涵價值。

　　7.AC【解析】期貨交易不可以背書轉讓或雙方約定價格對沖。

　　8.AD【解析】BC兩項會促使本幣貶值。

　　9.ABCD【解析】期貨交易的參與者眾多，除了會員以外，還有其所代表的眾多的商品生產者、銷售者、加工者、進出口商以及投機者等。

　　10.ABD【解析】道氏理論將趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種類型。

　　11.CD【解析】股票市場的風險可以歸納為系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險。

　　12.BCD【解析】圓弧形成所花的時間越長，今后反轉的力度就越強，越值得人們去相信這個圓弧。

　　13.AC【解析】早期的期貨市場起到了避免價格波動和穩(wěn)定產銷的作用;穩(wěn)定貨源和鎖定經營成本的功能是隨著期貨市場的發(fā)展，新增的作用。

　　14.BCD【解析】貴金屬期貨屬于商品期貨。

　　15.ABCD【解析】一個完整的期貨交易流程應包括：開戶與下單、竟價、結算和交割四個環(huán)節(jié)。

　　16.ABCt解析】D項屬于長期利率期貨。

　　17.ABD【解析】作為期貨市場的上市品種，商品的價格隨市場靈活波動;價格受政府限制的商品不能作為期貨市場的上市品種。

　　18.ABD【解析】遠期交易的價格不具備公開性。

　　19.AC【解析】道瓊斯指數(shù)采取算術平均法計算;金融時報30指數(shù)采用幾何平均法計算。

　　20.ABD【解析】期貨投資基金的投資策略包括：多CTA投資策略和單CTA投資策略;技術分析投資策略和基本分析投資策略;分散型投資策略和專業(yè)型投資策略;短期、中期策略和長期型投資策略。