2018期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)及答案8

　　1. 買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于()。

　　A: 買入跨式套利

　　B.賣出跨式套利

　　C.買入蝶式套利

　　D.賣出蝶式套利

　　參考答案[C]

　　2. 期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是()。

　　A: 管理費(fèi)

　　B.經(jīng)紀(jì)傭金

　　C.營銷費(fèi)用

　　D.CTA費(fèi)用

　　參考答案[D]

　　3. 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 ()。

　　A: CTA

　　B.CPO

　　C.FCM

　　D.TM

　　參考答案[B]

　　4. 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是()。

　　A: 管理費(fèi)

　　B.CTA費(fèi)用

　　C.經(jīng)紀(jì)傭金

　　D.承銷費(fèi)用和營銷費(fèi)用

　　參考答案[A]

　　5. 市場資金總量變動(dòng)率超過臨界值，則表明有可能()。

　　A: 價(jià)格將大幅波動(dòng)

　　B.投機(jī)成分過高

　　C.有人操縱市場

　　D.期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大

　　參考答案[A]

　　6. 在我國，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是()。

　　A: 中國證監(jiān)會(huì)

　　B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.期貨交易所

　　D.期貨經(jīng)紀(jì)公司

　　參考答案[B]

　　7. 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為()。

　　A: 2.5%

　　B.5%

　　C.20.5%

　　D.37.5%

　　參考答案[D]

　　8. 基差交易是指按一定的基差來確定()，以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。

　　A: 現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差

　　B.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格

　　C.現(xiàn)貨價(jià)格

　　D.期貨價(jià)格

　　參考答案[C]

　　9. 6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是()。

　　A: 1250歐元

　　B.-1250歐元

　　C.12500歐元

　　D.-12500歐元

　　參考答案[B]

　　10. 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是()元/噸。

　　A: 2716

　　B.2720

　　C.2884

　　D.2880

　　參考答案[A]

　　11. 以下說法正確的是()。

　　A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無套利區(qū)間的下界

　　B.考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無套利區(qū)間的上界

　　C.當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

　　D.當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

　　參考答案[C]

　　12. 以下為實(shí)值期權(quán)的是()。

　　A: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)

　　B.執(zhí)行價(jià)格為300，市場價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)

　　C.執(zhí)行價(jià)格為300，市場價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)

　　D.執(zhí)行價(jià)格為350，市場價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)

　　參考答案[B]

　　13. 7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是()。

　　A: 200點(diǎn)

　　B.180點(diǎn)

　　C.220點(diǎn)

　　D.20點(diǎn)

　　參考答案[C]

　　14. 某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為()美分/蒲式耳。

　　A: 290

　　B.284

　　C.280

　　D.276

　　參考答案[B]

　　15. 以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于()。

　　A: 買入跨式套利

　　B.賣出跨式套利

　　C.買入寬跨式套利

　　D.賣出寬跨式套利

　　參考答案[B]