某日，某期貨合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為±3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是( )元/噸。

　　A.17757

　　B.17750

　　C.17726

　　D.17720

　　【答案】B

　　在我國(guó)期貨市場(chǎng)，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制設(shè)定為合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定百分比，該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格=17240×(1+3%)=17757.2(元/噸)，但該期貨最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，所以為17750元/噸。

　　下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是( )。

　　A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

　　B.持倉(cāng)限額和大戶報(bào)告制度

　　C.定點(diǎn)交割制度

　　D.保證金制度

　　【答案】C

　　為了維護(hù)期貨交易的“公開、公平、公正”原則與期貨市場(chǎng)的高效運(yùn)行，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，期貨交易所制定了相關(guān)制度與規(guī)則。主要包括：保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度等基本制度。

　　在我國(guó)，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般( )。

　　A.隨著交割期臨近而提高

　　B.隨著交割期臨近而降低

　　C.隨著交割期臨近或高或低

　　D.不隨交割期臨近而調(diào)整

　　【答案】A

　　交易所對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。一般來(lái)說(shuō)，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快平倉(cāng)了結(jié)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。

　　目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是( )。

　　A.做市商交易

　　B.柜臺(tái)(OTC)交易

　　C.公開喊價(jià)交易

　　D.計(jì)算機(jī)撮合成交

　　【答案】D

　　競(jìng)價(jià)方式主要有公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。

　　我國(guó)期貨交易所開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)每一交易日開市前( )分鐘內(nèi)進(jìn)行。

　　A.10

　　B.8

　　C.5

　　D.4

　　【答案】C

　　我國(guó)期貨交易所開盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，開市時(shí)產(chǎn)生開盤價(jià)。

　　我國(guó)燃料油合約的交割日期是( )。

　　A.最后交易日后第3個(gè)交易日

　　B.合約交割月份的第1個(gè)交易日至最后交易日

　　C.最后交易日后第4個(gè)交易日

　　D.最后交易日后連續(xù)5個(gè)工作日

　　【答案】D

　　我國(guó)上海期貨交易所燃料油合約的交割日期是最后交易日后連續(xù)5個(gè)工作日，交割方式為實(shí)物交割。

　　大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)( )的方式了結(jié)履約責(zé)任。

　　A.實(shí)物交割

　　B.現(xiàn)金交割

　　C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

　　D.對(duì)沖平倉(cāng)

　　【答案】D

　　由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

　　在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，一般客戶的結(jié)算通過(guò)( )進(jìn)行。

　　A.期貨交易所

　　B.結(jié)算公司

　　C.交易所的期貨公司會(huì)員

　　D.交易所的非期貨公司會(huì)員

　　【答案】C

　　在我國(guó)鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。

　　買入套期保值是為了( )。

　　A.回避現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.回避期貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.獲得現(xiàn)貨價(jià)格上漲的收益

　　D.獲得期貨價(jià)格下跌的收益

　　【答案】A

　　買入套期保值的目的是防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。賣出套期保值的是為了回避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。