21.下列不符合期貨交易制度的是( )。

　　A.交易者按照其買賣期貨合約價值繳納一定比例的保證金

　　B.交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧

　　C.會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補(bǔ)足的，應(yīng)被強(qiáng)行平倉

　　D.會員持有的按單邊計算的某一合約投機(jī)頭寸存在限額

　　22.在期貨合約中，支付保證金的目的是( )。

　　A.降低參與者的維持成本

　　B.減少參與者的信用風(fēng)險

　　C.減少參與者的市場風(fēng)險

　　D.減少參與者的財務(wù)風(fēng)險

　　23.期貨交易所中由集合競價產(chǎn)生的價格是( )。

　　A.最高價

　　B.最低價

　　C.開盤價和收盤價

　　D.最高價和最低價

　　24.期貨市場某一合約的賣出價格為15500元，買入價格為15501元，前一成交價為15498元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為( )元。

　　A.15498

　　B.15499

　　C.15500

　　D.15501

　　25.下列期貨交易中經(jīng)常以實物交割的是( )。

　　A.商品期貨

　　B.利率期貨

　　C.股指期貨

　　D.匯率期貨

　　26.套期保值的效果主要是由( )決定的。

　　A.現(xiàn)貨價格的變動程度

　　B.期貨價格的變動程度

　　C.基差的變動程度

　　D.交易保證金水平

　　27.先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟(jì)損失的期貨交易方式是( )。

　　A.多頭套期保值

　　B.空頭套期保值

　　C.交叉套期保值

　　D.平行套期保值

　　28.在反向市場中，當(dāng)客戶在做買人套期保值時，如果基差值縮小，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會( )。

　　A.盈

　　B.虧損

　　C.不變

　　D.無法確定是否盈利

　　29.某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，人市成交價為2000元/噸;一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2060元/噸。同時將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實現(xiàn)了完全保護(hù)，則該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是( )元/噸。

　　A.2060

　　B.2040

　　C.1960

　　D.1940

　　30.期貨投機(jī)者進(jìn)行期貨交易的目的是( )。

　　A.承擔(dān)市場風(fēng)險

　　B.獲取價差收益

　　C.獲取利息收益

　　D.獲取無風(fēng)險收益

　　答案與解析

　　1.【答案】A2.【答案】A3.【答案】D4.【答案】B5.【答案】A6.【答案】A7.【答案】A8.【答案】A

　　9.【答案】Clo.【答案】B11.【答案】A12.【答案】A13.【答案】C14.【答案】C15.【答案】B

　　16.【答案】C17.【答案】B18.【答案】C19.【答案】A20.【答案】A21.【答案】B22.【答案】B

　　23.【答案】C24.【答案】C25.【答案】A26.【答案】C27.【答案】A28.【答案】A29.【答案】C

　　30.【答案】