1[單選題]外匯掉期交易的特點(diǎn)不包括()。

　　A.通常屬于場(chǎng)外衍生品

　　B.期初基本不改變交易者資產(chǎn)規(guī)模

　　C.能改變外匯頭寸期限

　　D.通常來(lái)說(shuō)，外匯掉期期末交易時(shí)匯率無(wú)法確定。

　　參考答案：D

　　參考解析：外匯掉期期末交易時(shí)匯率=即期匯率+升貼水。故此題選D。

　　2[單選題]某投機(jī)者在1ME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買(mǎi)入5手3月1ME銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出8手5月1ME銅期貨合約，再()。

　　A.在第二天買(mǎi)入3手7月1ME銅期貨合約

　　B.同時(shí)賣(mài)出3手1月1ME銅期貨合約

　　C.同時(shí)買(mǎi)人3手7月1ME銅期貨合約

　　D.在第二天買(mǎi)入3手1月1ME銅期貨合約

　　參考答案：C

　　參考解析：蝶式套利是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。該投機(jī)者在1ME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買(mǎi)入5手3月1ME銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出8手5月1ME銅期貨合約，再同時(shí)買(mǎi)入3手7月1ME銅期貨合約。故此題選C。

　　3[單選題]若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，多頭投機(jī)者應(yīng)()。

　　A.買(mǎi)人交割月份較遠(yuǎn)的合約

　　B.賣(mài)出交割月份較近的合約

　　C.買(mǎi)入交割月份較近的合約

　　D.賣(mài)出交割月份較遠(yuǎn)的合約

　　參考答案：A

　　參考解析：若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)買(mǎi)入交割月份較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)期月份合約，行情看漲同樣可以獲利，行情看跌時(shí)損失較少。故此題選A。

　　4[單選題]期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于()年。

　　A.10

　　B.5

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：D

　　參考解析：《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列信息：①即時(shí)行情;②持倉(cāng)量、成交量排名情況;③期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他信息。期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量和可用庫(kù)容情況。期貨交易所應(yīng)當(dāng)編制交易情況周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)公布。期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于20年。故本題選D。

　　5[單選題]股指期貨交易的對(duì)象是()。

　　A.標(biāo)的指數(shù)股票組合

　　B.存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約

　　C.標(biāo)的指數(shù)ETF份額

　　D.股票價(jià)格指數(shù)

　　參考答案：B

　　參考解析：股指期貨交易的對(duì)象是存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約。故此題選B。

　　6.某投資者手中持有的期權(quán)現(xiàn)在是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是()。

　　A.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格

　　B.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格

　　C.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格等于協(xié)定價(jià)格

　　D.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格

　　【答案】D

　　【解析】看漲期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格若低于協(xié)定價(jià)格，則為虛值期權(quán);而看跌期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格若高于協(xié)定價(jià)格，則為虛值期權(quán)。

　　7.業(yè)內(nèi)公認(rèn)的第一只期貨投資基金的創(chuàng)始人是()。

　　A.理查德·道前(RichardDonchian)

　　B.唐(Dunn)

　　C.哈哥特(Hargitt)

　　D.索羅斯

　　【答案】A

　　【解析】1949年，美國(guó)海登斯通證券公司的經(jīng)紀(jì)人理查德·道前建立了第一個(gè)公開(kāi)發(fā)售的期貨基金，因此很多業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為道前是管理期貨業(yè)的創(chuàng)始人

　　8.在期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中，同基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)的是()。

　　A.管理費(fèi)

　　B.經(jīng)紀(jì)傭金

　　C.營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用

　　D.CTA費(fèi)用

　　【答案】D

　　【解析】基金支付給CTA的費(fèi)用包括兩個(gè)部分：固定的咨詢費(fèi)和業(yè)績(jī)激勵(lì)費(fèi)。固定的咨詢費(fèi)以CTA所管理的基金投資組合的每日凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)(以當(dāng)時(shí)市值計(jì)算)，逐日累積計(jì)算，在每個(gè)業(yè)績(jī)期結(jié)束時(shí)支付，一般不再變動(dòng)。業(yè)績(jī)激勵(lì)費(fèi)是以CTA所管理的投資組合使得基金產(chǎn)生凈增值的一定百分比來(lái)進(jìn)行支付的。因此D項(xiàng)與業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)。

　　9.()是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。

　　A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存

　　B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存

　　C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存

　　D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存

　　【答案】B

　　【解析】盡管期貨市場(chǎng)上存在著許多風(fēng)險(xiǎn)，由于高收益機(jī)會(huì)的存在，使得大量投機(jī)者加入這一市場(chǎng)。

　　10.期貨價(jià)格非理性波動(dòng)的最直接最核心的因素是()。

　　A.合約設(shè)計(jì)上有缺陷

　　B.會(huì)員結(jié)構(gòu)不合理

　　C.交易規(guī)則執(zhí)行不當(dāng)

　　D.人為的非理性投機(jī)

　　【答案】D

　　【解析】非理性投機(jī)因素導(dǎo)致期貨價(jià)格非理性波動(dòng)，造成期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格背離，影響了期貨市場(chǎng)功能的正常發(fā)揮。它是造成期貨價(jià)格非理性波動(dòng)的最直接最核心的因素。