11.牛市套利的交易方式是買進(jìn)近期月份期貨合約的同時(shí)，賣出遠(yuǎn)期月份期貨合札(　　)

12.在牛市套利中，只要價(jià)差縮小，交易者就能盈利。(　　)

【解析】在牛市套利中，反向市場(chǎng)上，只有在價(jià)差擴(kuò)大時(shí)才能夠盈利;正向市場(chǎng)上，只有價(jià)差縮小，交易者才能盈利。

13.無論在正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，熊市套利的做法都是賣出較近月份合約同時(shí)買人較遠(yuǎn)月份合約。(　　)

14.熊市套利只有在價(jià)格下降時(shí)會(huì)盈利。(　　)

【解析】熊市套利未來盈利情況取決于價(jià)差的變化，如對(duì)正向市場(chǎng)熊市套利，不管價(jià)格上升還是下降，只要未來價(jià)差擴(kuò)大，就會(huì)盈利。

15.正向市場(chǎng)上熊市套利獲利的前提是價(jià)差縮小。(　　)

【解析】正向市場(chǎng)上熊市套利獲利的前提是，遠(yuǎn)期合約價(jià)格與近期合約價(jià)格之間的價(jià)差擴(kuò)大。

16.蝶式套利中近期月份合約、居中月份合約和遠(yuǎn)期月份合約的數(shù)量應(yīng)相等。(　　)

【解析】蝶式套利在合約數(shù)量上，居中月份合約的數(shù)量等于近期月份合約和遠(yuǎn)期月份合約數(shù)量之和。

17.小麥和玉米均可用作食品加工及飼料，不能進(jìn)行跨商品套利。(　　)

【解析】小麥和玉米均可用作食品加工及飼料，價(jià)格有相似變化趨勢(shì)，因此可進(jìn)行小麥與玉米間的跨商品套利。

18.大豆提油套利是大豆加工商在市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系基本正常時(shí)進(jìn)行的，目的是防止大豆價(jià)格突然上漲，或豆油、豆粕價(jià)格突然下跌從而引起損失，或使已產(chǎn)生的損失降至最低。(　　)

19.反向大豆揚(yáng)__利是大耳加工商在市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系基本JE常財(cái)進(jìn)行的。

i解析】大豆提油套利是大豆加工商在市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系基本正常時(shí)進(jìn)行的，反向大豆提油套利是大豆加工商在市場(chǎng)價(jià)格反常時(shí)釆用的套利。

20.賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約為反向大豆提油套利。(　　)

21.買入芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的同時(shí)，賣出堪薩斯交易所的玉米合約為跨市套利。(　　)

【解析】跨市套利判斷有四個(gè)要點(diǎn)：同種商品、同一交割月份、交易所不同、同時(shí)買賣。

22.跨市套利只需在某個(gè)市場(chǎng)繳納保證金和傭金。(　　)

【解析】跨市套利需要投資者在兩個(gè)市場(chǎng)繳納保證金和傭金，保證金的占用成本和傭金費(fèi)用要計(jì)入投資者的成本之中。

23.根據(jù)國(guó)外交易所的規(guī)定，在套利交易中，無論是開倉(cāng)還是平倉(cāng)，下達(dá)交易指令時(shí)，必須明確寫明買入合約與賣出合約的具體價(jià)格。(　　)

【解析】根據(jù)國(guó)外交易所的規(guī)定，在套利交易中，無論是開倉(cāng)還是平倉(cāng)，下達(dá)袞易指令時(shí)，必須明確寫明買入合約與賣出合約之間的價(jià)格差。

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