2019期貨從業(yè)資格考試《期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)（四）

　　期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　一、期貨公司

　　(一)期貨公司的性質(zhì)與特征期貨公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　期貨公司具有以下三個(gè)特征：

　　1、期貨公司是依托從商品、資本、貨幣市場(chǎng)等衍出來(lái)的市場(chǎng)提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。

　　2、期貨公司具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征，客戶(hù)的保證金往往成為期貨公司的重要風(fēng)險(xiǎn)源。

　　3、期貨公司高度重視客戶(hù)利益，面臨雙重代理關(guān)系，及公司股東與經(jīng)理的委托代理問(wèn)題以及公司的委托代理問(wèn)題。

　　(二)期貨公司的界定

　　期貨公司是指代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織

　　主要職能

　　1、根據(jù)客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù);

　　2、對(duì)客戶(hù)進(jìn)行管理，控制客戶(hù)交易風(fēng)險(xiǎn);

　　3、為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢(xún)，充當(dāng)客戶(hù)的交易顧問(wèn)等。

　　(三)期貨公司的業(yè)務(wù)管理

　　1、對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可證制度。國(guó)務(wù)院期貨管理機(jī)構(gòu)按其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類(lèi)頒發(fā)許可證。除申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)以及證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。

　　2、期貨公司的業(yè)務(wù)類(lèi)型期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　(四)期貨公司的功能與作用

　　1、期貨公司作為銜接場(chǎng)外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，降低了期貨市場(chǎng)的交易成本。

　　2、期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對(duì)稱(chēng)程度。3、期貨公司可以高效率地實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的職能，并通過(guò)結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

　　4、期貨公司可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能。

　　(五)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度與相關(guān)要求

　　1、完善的期貨公司治理結(jié)構(gòu)

　　2、建立有效的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度

　　3、建立對(duì)分支機(jī)構(gòu)的有效管理

　　二、介紹經(jīng)紀(jì)商

　　介紹經(jīng)紀(jì)商簡(jiǎn)稱(chēng)IB，指機(jī)構(gòu)或個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商委托，介紹客戶(hù)給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)。在我國(guó)，為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司就是IB。

　　券商(IB)：為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司。提供服務(wù)：

　　(1)協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)

　　(2)提供期貨行情信息和交易設(shè)施

　　(3)其他。證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。

　　券商不得代客戶(hù)進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶(hù)收付保證金，不得利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　證券公司從事介紹業(yè)務(wù)應(yīng)與期貨公司簽訂書(shū)面委托協(xié)議。載明下列事項(xiàng)：介紹業(yè)務(wù)的范圍;執(zhí)行期貨保證金安全存管度的措施;介紹業(yè)務(wù)對(duì)接規(guī)則;客戶(hù)投訴的接待處理方式;報(bào)酬支付及相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式;違約責(zé)任;中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　期貨公司的在職人員不得成為本公司和其他期貨公司的居間人。

　　例題(多選)

　　我國(guó)的介紹經(jīng)紀(jì)商提供的服務(wù)有()。

　　A.協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)

　　B.提供期貨行情信息、交易設(shè)備

　　C.代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易

　　D.代期貨公司、客戶(hù)收取期貨保證金

　　答案：AB

　　三、其他期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)期貨保證金存管銀行

　　是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。交易所有權(quán)對(duì)存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督。權(quán)利和義務(wù)在全員結(jié)算制度和會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度下略有差異。

　　(二)交割倉(cāng)庫(kù)也稱(chēng)為指定交割倉(cāng)庫(kù)，是由期貨交易所指定的、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。交割由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。交割倉(cāng)庫(kù)不得有下列行為：出具虛假倉(cāng)單;違反期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的入庫(kù)、出庫(kù);泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密;違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定參與期貨交易;國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他行為。指定交割倉(cāng)庫(kù)的日常業(yè)務(wù)分為三個(gè)階段：商品入庫(kù)、商品保管、商品出庫(kù)。

　　(三)期貨信息咨詢(xún)機(jī)構(gòu)主要提供期貨行情軟件、交易系統(tǒng)及相關(guān)信息資訊服務(wù)。