2016年期貨從業(yè)資格證考試基礎知識記憶考點：期權套利策略

　　期權套利策略是指在買進期權合約的同時，賣出類型相同但其他要素不同，或賣出其他要素相同但類型不同的期權合約，從而避免單一期權交易對行情判斷錯誤所付出的權利金代價，但同時也降低了可能因判斷正確獲得高收益的可能。

　　期權套利策略有很多，通常按套利時建倉的期權頭寸類型是否相同進行分類，可分為價差套利和組合套利兩種。

　　期權價差套利策略是指同時持有相同類型的兩個或多個期權頭寸的策略(即兩個或多個看漲期權，或者兩個或多個看跌期權)。價差策略包括牛市價差、熊市價差、盒式價差、碟式價差、日歷價差、對角價差等策略。其中。牛市價差策略和熊市價差策略是最基本的價差策略。

　　期權組合套利策略是指構建同一標的物、相同或不同執(zhí)行價格的一個或多個看漲期權和看跌期權的策略，主要有跨式組合、Strips組合與Straps組合、寬跨式組合等策略。