一、單項選擇題

　　期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)中衡量標(biāo)的資產(chǎn)價格變動對期權(quán)理論價格影響程度的指標(biāo)是()。

　　A.Delta

　　B.Gamma

　　C.Theta

　　D.Vega

　　[答案]A

　　若國債期貨市場價格低于其理論的價格，不考慮交易成本，宜選擇的套利策略是()。

　　A.買入國債現(xiàn)貨和期貨

　　B.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨

　　C.賣出國債現(xiàn)貨和期貨

　　D.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨

　　[答案]D

　　對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約的價值()。

　　A.小于零

　　B.不確定

　　C.大于零

　　D.等于零

　　[答案]D

　　下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點的表述中，正確的是()。

　　A.兩者的風(fēng)險因素都為標(biāo)的價格變化

　　B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負值

　　C.期權(quán)到期日臨近時，對于看跌平價期權(quán)兩者的值都趨近無窮大

　　D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值

　　[答案]A

　　二、多項選擇題

　　以下關(guān)于希臘字母說法正確的是()。

　　A.Theta值通常為負

　　B.Rho隨期權(quán)到期趨近于無窮大

　　C.Rho隨期權(quán)的到期逐漸變?yōu)?

　　D.隨著期權(quán)到期日的臨近，實值期權(quán)的Gamma趨近于無窮大

　　[答案]AC

　　對二叉樹模型說法正確是()。

　　A.模型不但可對歐式期權(quán)進行定價，也可對美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進行定價

　　B.模型思路簡潔、應(yīng)用廣泛

　　C.步數(shù)比較大時，二叉樹法更加接近現(xiàn)實的情形

　　D.當(dāng)步數(shù)為n時，nT時刻股票價格共有n種可能

　　[答案]ABC

　　持有成本理論認為現(xiàn)貨價格和期貨價格的差(持有成本)由哪些部分組成?()

　　A.融資利息

　　B.倉儲費用

　　C.收益

　　D.市場價格的變化

　　[答案]ABC

　　三、判斷題

　　在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)，紅利支付導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)價格下降，但對看漲期權(quán)的價值沒有影響。()

　　A.√

　　B.×

　　[答案]B