一、單選題

　　最早發(fā)展起來的市場風(fēng)險度量技術(shù)是()。

　　A.敏感性分析

　　B.情景分析

　　C.壓力測試

　　D.在險價值計算

　　[答案]A

　　在險價值風(fēng)險度量時，資產(chǎn)組合價值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈()。

　　A.螺旋線形

　　B.鐘形

　　C.拋物線形

　　D.不規(guī)則形

　　[答案]B

　　下列不屬于壓力測試假設(shè)情景的是()。

　　A.當(dāng)日利率上升500基點

　　B.當(dāng)日信用價差增加300個基點

　　C.當(dāng)日人民幣匯率波動幅度在20～30個基點范圍

　　D.當(dāng)日主要貨幣相對于美元波動超過10%

　　[答案]C

　　()是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素的變化可能會對金融工具、資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的可能影響。

　　A.敏感分析

　　B.情景分析

　　C.缺口分析

　　D.久期分析

　　[答案]A

　　二、多選題

　　對于較復(fù)雜的金融資產(chǎn)組合，敏感性分析具有局限性是因為()。

　　A.風(fēng)險因子往往不止一個

　　B.風(fēng)險因子之間具有一定的相關(guān)性

　　C.需考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用

　　D.傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似

　　[答案]ABD

　　下列描述中屬于假設(shè)情景的有()。

　　A.歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的重大損失情景

　　B.市場流動性急劇降低

　　C.市場價格巨幅波動

　　D.外部環(huán)境發(fā)生重大變化

　　[答案]BCD

　　壓力測試可以在()進行。

　　A.金融機構(gòu)大范圍層面

　　B.部門層面

　　C.市場層面

　　D.某個產(chǎn)品層面

　　[答案]ABD

　　臨近到期日，()的Gamma逐漸趨于零。

　　A.虛值期權(quán)

　　B.實值期權(quán)

　　C.平值期權(quán)

　　D.深度虛值期權(quán)

　　[答案]ABD

　　計算VaR時，需要建立資產(chǎn)組合價值與各個風(fēng)險因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型，這些風(fēng)險因子包括()。

　　A.波動率

　　B.利率

　　C.個股價格

　　D.股指期貨價格

　　[答案]ABCD

　　蒙特卡羅模擬法的實施步驟包括()。

　　A.假設(shè)風(fēng)險因子服從一定的聯(lián)合分布，并根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估計出聯(lián)合分布的參數(shù)

　　B.利用計算機從前一步得到的聯(lián)合分布中隨機抽樣，所抽得的每個樣本相當(dāng)于風(fēng)險因子的一種可能場景

　　C.計算在風(fēng)險因子的每種場景下組合的價值變化，從而得到組合價值變化的抽樣

　　D.根據(jù)組合價值變化的抽樣估計其分布并計算VaR

　　[答案]ABCD

　　三、判斷題

　　在情景分析時，只要特定的情景出現(xiàn)，金融機構(gòu)的資產(chǎn)組合將面臨很大的損失，金融機構(gòu)就會投入很大的資源進行風(fēng)險防范。()

　　A.√

　　B.×

　　[答案]錯

　　平值期權(quán)的Delta變化的速度在平值附近最大。()

　　A.√

　　B.×

　　[答案]對

　　在風(fēng)險度量的在險價值計算中，△Π是一個常量。()

　　A.√

　　B.×

　　[答案]錯