單項(xiàng)選擇題：

　　1.利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是()。

　　A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢

　　B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢

　　C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素

　　D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離

　　參考答案：C

　　參考解析：C項(xiàng)，MACD的優(yōu)點(diǎn)是利用了二次移動(dòng)平均來消除價(jià)格變動(dòng)當(dāng)中的偶然因素，因此，對(duì)于價(jià)格運(yùn)動(dòng)趨勢的把握是比較成功的。在實(shí)踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢行情中比較可靠。價(jià)格在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)為價(jià)格即將反轉(zhuǎn);而價(jià)格在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離。

　　2.下列關(guān)于場外期權(quán)說法正確的是()。

　　A.場外期權(quán)的各個(gè)合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的

　　B.相比場內(nèi)期權(quán)，場外期權(quán)在合約條款方面更嚴(yán)格

　　C.場外期權(quán)是指在證券或期貨交易所場外交易的期權(quán)

　　D.場外期權(quán)是一對(duì)一交易，但不一定有明確的買方和賣方

　　參考答案：C

　　參考解析：場外期權(quán)是指在證券或期貨交易所場外交易的期權(quán)。相對(duì)于場內(nèi)期權(quán)而言，場外期權(quán)的各個(gè)合約條款都不必是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約的買賣雙方可以依據(jù)雙方的需求進(jìn)行協(xié)商確定。因此，場外期權(quán)在合約條款方面更加靈活。此外，場外期權(quán)是一對(duì)一交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且買賣雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握。

　　3.一般情況下，利率互換交換的是()。

　　A.本金

　　B.相同特征的利息

　　C.不同特征的利息

　　D.本金和不同特征的利息

　　參考答案：C

　　參考解析：一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換，所以將其本金稱為名義本金。

　　4.某貨幣當(dāng)前匯率為0.56，匯率波動(dòng)率為15%，國內(nèi)無風(fēng)險(xiǎn)利率為年率5%，外國無風(fēng)險(xiǎn)利率年率為8%，則根據(jù)貨幣期權(quán)的定價(jià)模型，期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為0.5的6個(gè)月期歐式貨幣看跌期權(quán)價(jià)格為()美元。

　　A.0.005

　　B.0.0016

　　C.0.0324

　　D.0.0791

　　參考答案：B

　　5.回歸系數(shù)檢驗(yàn)指的是()。

　　A.F檢驗(yàn)

　　B.t檢驗(yàn)

　　C.單位根檢驗(yàn)

　　D.格蘭杰檢驗(yàn)

　　參考答案：B

　　參考解析：t檢驗(yàn)又稱為回歸系數(shù)檢驗(yàn)，在一元線性回歸模型中包括以下四個(gè)步驟：①提出假設(shè);②構(gòu)造t統(tǒng)計(jì)量;③給定顯著水平僅，查自由度為n-2的t分布表，得出臨界值;④根據(jù)決策準(zhǔn)則進(jìn)行判斷。

　　多項(xiàng)選擇題

　　1.按照發(fā)行主體不同，債券可劃分為(　　)。

　　A.政府債券

　　B.憑證債券

　　C.公司債券

　　D.金融債券

　　參考答案：ACD

　　參考解析：按發(fā)行主體不同，可劃分為政府債券、公司債券和金融債券。

　　2.依據(jù)馬爾基爾(Malkiel)債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果(　　)，由到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。

　　A.到期期限越長

　　B.到期期限越短

　　C.息票率越高

　　D.息票率越低

　　參考答案：AD

　　參考解析：由馬爾基爾債券定價(jià)的5個(gè)原理可知到期期限越長，息票率越低，價(jià)格的波動(dòng)幅度越大。

　　3.下列關(guān)于股票的說法，正確的是(　　)。

　　A.常見的股票有普通股票和優(yōu)先股票兩種

　　B.影響股票投資價(jià)值的因素一般情況下分為外部因素和內(nèi)部因素

　　C.凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲;凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下降

　　D.股票的估值方法可以分為絕對(duì)估值方法和相對(duì)估值方法

　　參考答案：ABCD

　　4.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假設(shè)包括(　　)。

　　A.需要考慮證券交易費(fèi)用及稅賦

　　B.所有的投資者都是理性的，或者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的

　　C.每種資產(chǎn)都可以無限細(xì)分

　　D.市場不是完全競爭的，單個(gè)投資者的交易行為會(huì)對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響

　　參考答案：BC

　　參考解析：證券交易稅費(fèi)忽略不計(jì)，市場是完全競爭的，單個(gè)投資者的交易行為不會(huì)對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

　　判斷題：

　　1.一般而言，付息間隔短的債券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。()

　　參考答案：×

　　參考解析：一般而言，付息間隔短的債券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

　　2.分散化投資組合能夠減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，降低整個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。()

　　參考答案：×

　　參考解析：分散化投資組合能夠減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，降低整個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等均可以成為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。()

　　參考答案：×

　　參考解析：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等均可以成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.久期度量了債券價(jià)格關(guān)于利率的敏感性。只有當(dāng)利率變化幅度較小時(shí)，結(jié)果的近似度才相對(duì)較高。()

　　參考答案：√

　　5.債券價(jià)格的變動(dòng)程度和收益率變動(dòng)之間的關(guān)系是線性關(guān)系。()

　　參考答案：×

　　參考解析：債券價(jià)格的變動(dòng)程度和收益率變動(dòng)之間的關(guān)系是非線性關(guān)系。