1.標(biāo)的物現(xiàn)價(jià)為179.50，權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價(jià)格為177.50的看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為(　　)。

　　A.-2

　　B.-0.25

　　C.1.35

　　D.1.1

　　【答案】C

　　【解析】時(shí)間價(jià)值=期權(quán)權(quán)利金-內(nèi)涵價(jià)值=期權(quán)權(quán)利金一Max[(標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格)，0]=1.35-0=1.35。

　　2.從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看，可以分為(　　)。

　　A.正相關(guān)和負(fù)相關(guān)

　　B.線性相關(guān)和非線性相關(guān)

　　C.單相關(guān)和復(fù)相關(guān)

　　D.完全相關(guān)和無相關(guān)

　　【答案】B

　　【解析】參考教材第240頁內(nèi)容。

　　3.促使我國豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是()。

　　A.降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率

　　B.提高對(duì)國內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼

　　C.放松對(duì)豆油進(jìn)口的限制

　　D.對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅

　　【答案】D

　　【解析】A、B、C選項(xiàng)的產(chǎn)業(yè)政策，都會(huì)促使豆油的價(jià)格走低。對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅，可以使國內(nèi)大豆的價(jià)格維持在一定的高價(jià)格水平，同樣會(huì)使豆油的價(jià)格也走高。

　　4.近年來，中國已經(jīng)逐步放棄了過去長期實(shí)行的釘住美元的匯率制度，因?yàn)椴扇∵@種匯率制度，在正常情況下有可能導(dǎo)致(　　)。

　　A.國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮

　　B.國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹

　　C.國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹

　　D.國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮

　　【答案】B

　　【解析】參考教材第55頁內(nèi)容。

　　5.近年來，中國已經(jīng)逐步放棄了過去長期實(shí)行的釘住美元的匯率制度，因?yàn)椴扇∵@種匯率制度，在正常情況下有可能導(dǎo)致(　　)。

　　A.國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮

　　B.國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹

　　C.國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹

　　D.國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮

　　【答案】B

　　【解析】參考教材第55頁內(nèi)容。

　　6.某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行一款掛鉤于中證500指數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品收益率約定為指數(shù)在產(chǎn)品到期時(shí)相對(duì)期初的收益率，下面關(guān)于該資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其管理方法的判斷，正確的是(　　)。

　　A.該機(jī)構(gòu)只是產(chǎn)品的發(fā)行通道，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.若指數(shù)在期末上漲，則該機(jī)構(gòu)面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.若指數(shù)在期末下跌，則該機(jī)構(gòu)面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.可以買入中證500指數(shù)期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　答案：AD

　　7.下列關(guān)于客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的描述不正確的是(　　)。

　　A.由具有從事該業(yè)務(wù)資格的證券公司作為受托人

　　B.證券公司需與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同

　　C.證券公司使用客戶委托的資產(chǎn)

　　D.證券公司實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的穩(wěn)定增值

　　答案：D

　　8.下列關(guān)于金融資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的策略，合理的是(　　)。

　　A、利用股指期貨對(duì)沖股票組合的β風(fēng)險(xiǎn)

　　B、利用國債期貨對(duì)沖債券組合的久期風(fēng)險(xiǎn)

　　C、利用股指期貨對(duì)沖股指期權(quán)的Delta風(fēng)險(xiǎn)

　　D、利用ETF基金對(duì)沖ETF期權(quán)的Vega風(fēng)險(xiǎn)

　　答案:ABCD

　　9.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分散和對(duì)沖的說法，正確的是(　　)。

　　A.只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為0，那么投資于這兩種資產(chǎn)就能降低風(fēng)險(xiǎn)

　　B.如果兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為-0.7，那么投資于這兩種資產(chǎn)能較好地對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

　　C.如果兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為1，那么投資于這兩種資產(chǎn)能較好地對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

　　D.如果兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0，那么分散投資于這兩種資產(chǎn)就能完全消除風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：B

　　10.經(jīng)濟(jì)增長通常用一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際(　　)的平均增長率來衡量。

　　A.國內(nèi)生產(chǎn)總值

　　B.國民生產(chǎn)總值

　　C.國民收入

　　D.國民消費(fèi)水平

　　答案：A