11.現(xiàn)匯期權(quán)和期貨期權(quán)在( A)時(shí)有現(xiàn)金交割，而期貨式期權(quán)( )進(jìn)行盈虧結(jié)算。

　　A 實(shí)際行使或轉(zhuǎn)讓;每日按收市清算價(jià)。

　　B 每日按收市清算價(jià);實(shí)際行使或轉(zhuǎn)讓。

　　C 每日按收市清算價(jià);也是每日按收市清算價(jià)。

　　D 實(shí)際行使或轉(zhuǎn)讓;也是實(shí)際行使或轉(zhuǎn)讓。

　　12.一份利率期貨看漲期權(quán)的協(xié)定價(jià)格為95.00，表示在期權(quán)到期時(shí)( C)。

　　A 期權(quán)多頭方將以9.5%的利率獲得貸款

　　B 期權(quán)多頭方將以9.5%的利率買進(jìn)一份利率期貨合同

　　C 期權(quán)多頭方將以5%的利率買進(jìn)一份利率期貨合同

　　D 期權(quán)多頭方將以9.5%的利率賣出一份利率期貨合同

　　13.在利率期權(quán)的交易機(jī)制中，封頂交易設(shè)定的是(A )，保底交易設(shè)定的是( )。

　　A 利率上限;利率下限

　　B 利率下限;利率上限

　　C 即期利率;遠(yuǎn)期利率

　　D 遠(yuǎn)期利率;即期利率

　　14.在利率期權(quán)的交易機(jī)制中，如果投資者想通過(guò)封頂保底型交易約束籌資成本，則該投資者應(yīng)該(A )。

　　A 買入一份期權(quán)達(dá)到封頂?shù)哪康?再買入一份期權(quán)達(dá)到保底的目的。

　　B 買入一份期權(quán)達(dá)到封頂?shù)哪康?再賣出一份期權(quán)達(dá)到保底的目的。

　　C 賣出一份期權(quán)達(dá)到封頂?shù)哪康?再買入一份期權(quán)達(dá)到保底的目的。

　　D 賣出一份期權(quán)達(dá)到封頂?shù)哪康?再賣出一份期權(quán)達(dá)到保底的目的。

　　窗體底端

　　窗體頂端

　　15.某投資者購(gòu)買了H公司的股票看漲期權(quán)合約一份， 可以在到期日購(gòu)買 100股H公司股票，協(xié)定價(jià)格為每股12元，該公司新近宣布進(jìn)行1拆3的拆股，那么期權(quán)的協(xié)定價(jià)格自動(dòng)降至每股( C)，同時(shí)，一份合約給予了投資者購(gòu)買( )的權(quán)利。

　　A 12元;100股

　　B 36元;100股

　　C 4元;300股

　　D 12元;300股

　　16.投資者采取出售避險(xiǎn)式買入期權(quán)策略時(shí)，以下說(shuō)法正確的是(A )

　　A 投資者在期權(quán)市場(chǎng)作空頭，股票市場(chǎng)做多頭。

　　B 投資者以犧牲股票市場(chǎng)收益為代價(jià)，保證了期權(quán)費(fèi)的固定收益。

　　C 投資者要確定止損點(diǎn)，及時(shí)買入股票。

　　D 投資者為獲得期權(quán)費(fèi)的固定收入，承擔(dān)了股價(jià)上升的風(fēng)險(xiǎn)。

　　17.股票指數(shù)期權(quán)的交割方式為(A )

　　A 現(xiàn)金軋差

　　B 交割相應(yīng)指數(shù)的成分股

　　C 交割某種股票

　　D 以上都可以

　　18.股價(jià)指數(shù)現(xiàn)貨期權(quán)是指以(B )作為標(biāo)的物的期權(quán)交易，而股價(jià)指數(shù)期貨期權(quán)是指以( )作為標(biāo)的物的期權(quán)。

　　A 某種股票本身;某種股票的期貨合約

　　B 某種股價(jià)指數(shù)本身;某種股價(jià)指數(shù)期貨合約

　　C 某一系列股票本身;某一系列股票的期貨合約

　　D 某一個(gè)證券投資組合;某一個(gè)證券投資組合的期貨合約

　　19.某投資者在期貨市場(chǎng)上對(duì)某份期貨合約持看跌的態(tài)度，于是作賣空交易。 如果他想通過(guò)期權(quán)交易對(duì)期貨市場(chǎng)的交易進(jìn)行保值， 他應(yīng)該(A )

　　A 買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)

　　B 賣出該期貨合約的看漲期權(quán)

　　C 買進(jìn)該期權(quán)合同的看跌期權(quán)

　　D 賣出該期權(quán)合同的看跌期權(quán)

　　20.如果不考慮傭金等其他交易費(fèi)用，買入看跌期權(quán)的投資者其可能損失的最大金額為( C)，可能獲得最大收益為( )。

　　A 協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和;協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差

　　B 期權(quán)費(fèi);協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和

　　C 期權(quán)費(fèi);協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差

　　D 協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差;協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和