11. 期貨套利方案應包括哪些內容?

　　a) a)套利機會識別

　　b)套利費用測算

　　c)收益率預估與止損設置

　　d)績效評估

　　12. 企業(yè)在套期保值中不應有的行為是( )。

　　A. 把期貨市場作為博取差價的“賭場”

　　B. 認為套期保值沒有風險

　　C. 企業(yè)參與期貨，如果只按現(xiàn)貨思路人市

　　D. 企業(yè)的敞口風險只要在可承受范圍之內便可以選擇部分套保

　　13. 期貨市場套期保值業(yè)務操作應該遵循的原則是( )。

　　A. 商品種類相同或相關原則

　　B. 商品數(shù)量相等或相當原則

　　C. 交易月份相同或相近原則

　　D. 交易方向相反原則

　　14. 關于期貨套期保值的風險，下列說法成立的是( )。

　　A. 即使基差存在，進行套期保值也能完全彌補期貨或現(xiàn)貨的虧損

　　B. 企業(yè)進行套期保值還要面f臨操作風險、流動性風險和交割風險

　　C. 企業(yè)進行套期保值出現(xiàn)的重大損失有很多情況是因為風險管理制度不健全或者套期保值的組織結構不合理

　　D. 即便套期保值的結果不虧，企業(yè)還有保證金追加風險

　　15. 套期保值的風險主要有( )。

　　A. 管理與運營風險

　　B. 交割風險和操作風險

　　C. 基差風險

　　D. 流動性風險

　　16. 管理與運營風險是指企業(yè)套期保值日常管理與運作過程中可能遇到的風險，主要包括( )。

　　A. 資金管理風險

　　B. 決策風險

　　C. 基差風險

　　D. 價格預測風險

　　17. 關于操作風險，說法正確的是( )。

　　A. 由不完善的內部工作流程、風險控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德問題、信息和交易系統(tǒng)以及外部事件導致期貨交易過程中發(fā)生損失

　　B. 由于企業(yè)套期保值管理決策機制失靈以及決策失誤、延誤給企業(yè)造成損失

　　C. 操作風險主要包括員工風險、流程風險、系統(tǒng)風險和外部風險

　　D. 指企業(yè)對價格變動的預測失誤而引起的風險

　　18. 組合投資型套期保值認為( )。

　　A. 交易者進行套期保值實際上是對現(xiàn)貨市場和期貨市場的資產(chǎn)進行組合投資

　　B. 套期保值在期貨市場上保值的比率是可以選擇的，最佳套期保值 的比率取決于套期保值的交易目的以及現(xiàn)貨市場和期貨市場價格的相關性

　　C. 期貨市場發(fā)揮的是“風險管理”的功能，而不是“風險轉移”的功能

　　D. 套期保值者根據(jù)組合投資的預期收益率和預期收益的方差，確定現(xiàn)貨市場和期貨市場的交易頭寸，以使收益風險最小化或者效用函數(shù)最大化

　　19. 套期保值的作用主要有( )。

　　A. 鎖定原材料的成本或產(chǎn)品的銷售利潤

　　B. 鎖定加工利潤

　　C. 降低企業(yè)庫存成本和鎖定庫存風險

　　D. 利用期貨市場主動掌握定價權

　　20. 套期保值的操作方式有( )。

　　A. 蝶式套保和牛市套保

　　B. 預期套保和策略套保

　　C. 套利套保和期權套保

　　D. 循環(huán)套保

　　參考答案：

　　1、ABCD;2、ABCD;3、ABC;4、ABC;5、ABCD;6、ACD;7、ABC;8、ABCD;9、BCD;10、ABCD

　　11、ABCD 12、ABC 13、ABCD 14、BCD 15、 ABCD 16、ABD 17、AC 18、ABCD 19、ABCD 20、BCD