1.不屬于套期保值風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A.基差風(fēng)險(xiǎn)

　　B.保證金追加風(fēng)險(xiǎn)

　　C.強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.合約不標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　2.2009年11月，某公司將白糖成本核算后認(rèn)為期貨價(jià)格在4700元/噸左 右賣(mài)出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對(duì)白糖進(jìn)行了一定量 的賣(mài)期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤(rùn)就開(kāi)始賣(mài)期保值，越漲越賣(mài)。結(jié) 果，該公司在SRl09合約賣(mài)出3000手，均價(jià)在5000元/噸(當(dāng)時(shí)保證 金為1500萬(wàn)元，以10%計(jì)算)，當(dāng)漲到5300元/噸以上時(shí)，該公司就不 敢再賣(mài)了，因?yàn)楦��?dòng)虧損天天增加。該案例說(shuō)明了( )。

　　A.該公司監(jiān)控管理機(jī)制被架空

　　B.該公司在參與套期保值的時(shí)候，純粹按期現(xiàn)之間的價(jià)差來(lái)操作，僅僅教條式運(yùn)用，不結(jié)合企業(yè)自身情況，沒(méi)有達(dá)到預(yù)期保值效果

　　C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市

　　D.該公司作為套期保值者，實(shí)現(xiàn)了保值效果

　　3.以下( )方面不存在套期保值的交割風(fēng)險(xiǎn)之中。

　　A.交割商品價(jià)格巨幅波動(dòng)

　　B.交貨的運(yùn)輸環(huán)節(jié)較多，在交貨時(shí)間上能否保證

　　C.交割庫(kù)是否會(huì)因庫(kù)容問(wèn)題導(dǎo)致無(wú)法入庫(kù)

　　D.替代品種升貼水問(wèn)題

　　4.為克服基差風(fēng)險(xiǎn)，( )提出基差逐利型套期保值概念。

　　A.馬科維茨

　　B.法瑪

　　C.沃金

　　D.江恩

　　5.下列不符合基差逐利型套期保值觀點(diǎn)的是( )。

　　A.其套期保值核心不在于能否消除風(fēng)險(xiǎn)

　　B.其套期保值核心僅在于能否消除風(fēng)險(xiǎn)

　　C.其核心是能否通過(guò)尋找基差方面的變化或預(yù)期基差的變化來(lái)謀取利潤(rùn)，尋找套期保值的機(jī)會(huì)

　　D.套期保值是一種套期圖利行為

　　6.某銅加工企業(yè)需要1000噸銅的庫(kù)存，其較好的做法是( )。

　　A.買(mǎi)人1000噸的現(xiàn)貨銅

　　B.買(mǎi)入1000噸的期貨銅合約

　　C.買(mǎi)入200噸的現(xiàn)貨銅和買(mǎi)人800噸的期貨銅合約

　　D.買(mǎi)入1000噸的現(xiàn)貨銅和賣(mài)出1000噸的期貨銅合約

　　7.某油脂消費(fèi)企業(yè)知道3個(gè)月后的豆油用量大概是每星期50噸，總共需 要使用500噸豆油，預(yù)期3個(gè)月后豆油價(jià)格要逐步上升，并可能超過(guò)當(dāng)前價(jià)格7500元/噸，該企業(yè)就可以采取( )操作方式。

　　A.預(yù)期套保

　　B.對(duì)等套保

　　C.牛市套保

　　D.策略套保

　　8.以下是企業(yè)參與期貨市場(chǎng)套期保值效果模擬圖，它說(shuō)明了( )。

　　A.套期保值的期貨合約應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)貨數(shù)量相等或相當(dāng)，企業(yè)不能有風(fēng)險(xiǎn)敞口

　　B.對(duì)于一般的企業(yè)來(lái)說(shuō)，套保的動(dòng)機(jī)既不是風(fēng)險(xiǎn)的最小化，也不是利益的最大化，而是兩者的統(tǒng)一，即將企業(yè)的利潤(rùn)曲線的波幅壓縮到企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的可接受程度

　　C.企業(yè)進(jìn)行套期保值一般采取完全對(duì)等的套期保值辦法

　　D.在風(fēng)險(xiǎn)可控的原則下，企業(yè)可選擇期權(quán)為主、期貨為輔的套期保值組合

　　9.一個(gè)完善的套期保值策略依次是( )。

　　A.從宏觀角度確定套期保值策略，從產(chǎn)業(yè)角度判斷套期保值時(shí)機(jī)，從基差角度選擇套期保值入場(chǎng)和出場(chǎng)點(diǎn)

　　B.從宏觀角度確定套期保值策略，從基差角度選擇套期保值入場(chǎng)和 出場(chǎng)點(diǎn)，從產(chǎn)業(yè)角度判斷套期保值時(shí)機(jī)

　　C.從基差角度選擇套期保值入場(chǎng)和出場(chǎng)點(diǎn)，從產(chǎn)業(yè)角度判斷套期保值時(shí)機(jī)，從宏觀角度確定套期保值策略

　　D.從產(chǎn)業(yè)角度判斷套期保值時(shí)機(jī)，從基差角度選擇套期保值入場(chǎng)和出場(chǎng)點(diǎn)，從宏觀角度確定套期保值策略

　　10.以下說(shuō)法正確的是( )。

　　A.如果遇到大勢(shì)為牛市的形勢(shì)，消費(fèi)企業(yè)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)人保值要保守一些

　　B.如果遇到大勢(shì)為牛市的形勢(shì)，生產(chǎn)企業(yè)在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出保值要相對(duì)積極

　　C.如果遇到大勢(shì)為熊市的形勢(shì)，消費(fèi)企業(yè)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入保值要相對(duì)積極

　　D.如果遇到大勢(shì)為熊市的形勢(shì)，生產(chǎn)企業(yè)在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出保值要相對(duì)積極