1道氏理論的目標(biāo)是判定市場(chǎng)主要趨勢(shì)的變化，所考慮的是趨勢(shì)的(　　)。

　　A. 期間

　　B. 幅度

　　C. 方向

　　D. 逆轉(zhuǎn)

　　參考答案：C

　　2某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉(cāng)的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多頭被迫砍倉(cāng)，價(jià)格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致(　　)。

　　A. 近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大

　　B. 近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小

　　C. 短期存在正向套利機(jī)會(huì)

　　D. 短期存在反向套利機(jī)會(huì)

　　參考答案：AC

　　3近年來(lái)，越來(lái)越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場(chǎng)間進(jìn)行跨市套利。他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素是(　　)。

　　A. 進(jìn)出口政策調(diào)整

　　B. 交易所的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

　　C. 內(nèi)外盤交易時(shí)間的差異

　　D. 兩國(guó)間匯率變動(dòng)

　　參考答案：ABCD

　　4根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是(　　)。

　　A. 牛市瘋狂時(shí)，是市場(chǎng)暴跌的先兆

　　B. 市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)

　　C. 大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤

　　D. 大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡

　　參考答案：AB

　　5回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計(jì)分析方法，而線性回歸模型是回歸分析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是(　　)。

　　A. 被解釋變量與解釋變量之間具有線性關(guān)系

　　B. 隨機(jī)誤差項(xiàng)服從正態(tài)分布

　　C. 各個(gè)隨機(jī)誤差項(xiàng)的方差相同

　　D. 各個(gè)隨機(jī)誤差項(xiàng)之間不相關(guān)

　　參考答案：ABCD

　　6依據(jù)馬爾基爾(MALKIEL)債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果(　　)，由到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。

　　A. 到期期限越長(zhǎng)

　　B. 到期期限越短

　　C. 息票率越高

　　D. 息票率越低

　　參考答案：AD

　　7對(duì)于多元線性回歸模型，通常用(　　)來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?duì)于樣本觀測(cè)值的擬和程度。

　　A. 修正R2

　　B. 標(biāo)準(zhǔn)誤差

　　C. R2

　　D. F檢驗(yàn)

　　參考答案：AB

　　8移動(dòng)平均線是期貨價(jià)格分析的必修課。對(duì)移動(dòng)平均線的正確認(rèn)識(shí)是(　　)。

　　A. 移動(dòng)平均線能發(fā)出買入和賣出信號(hào)

　　B. 移動(dòng)平均線可以觀察價(jià)格總的走勢(shì)

　　C. 移動(dòng)平均線易于把握價(jià)格的高峰與低谷

　　D. 一般將不同期間的移動(dòng)平均線組合運(yùn)用

　　參考答案：ABD

　　9有分析報(bào)告指出，美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類指標(biāo)是(　　)。

　　A. 貨幣供應(yīng)量

　　B. 全社會(huì)固定資產(chǎn)投資

　　C. 新屋開工和營(yíng)建許可

　　D. 價(jià)格指數(shù)

　　參考答案：BC

　　10隨著(　　)增加，美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)的價(jià)格都將上漲。

　　A. 到期期限

　　B. 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

　　C. 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

　　D. 波動(dòng)率

　　參考答案：AD

　　11與滬深A(yù)股市場(chǎng)交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在(　　)。

　　A. 實(shí)行T+0交易

　　B. 到期現(xiàn)金結(jié)算

　　C. 保證金交易

　　D. 漲跌幅限制

　　參考答案：ABC

　　12所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”，就是針對(duì)使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將(　　)。

　　A. 改變不同能源的制成品的相對(duì)價(jià)格

　　B. 促進(jìn)新能源對(duì)傳統(tǒng)化石能源的替代

　　C. 更有利于發(fā)展中國(guó)家

　　D. 促進(jìn)能源的節(jié)約使用

　　參考答案：ABD

　　13根據(jù)ICIA的《國(guó)際倫理綱領(lǐng) 職業(yè)行為準(zhǔn)則》，屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是(　　)。

　　A. 投資及建議的適宜性

　　B. 分析和表述的合理性

　　C. 信息披露的全面性

　　D. 投資者教育的有效性

　　參考答案：ABC

　　14為了抑制住房?jī)r(jià)格過快上漲的趨勢(shì)，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟(jì)學(xué)道理在于(　　)。

　　A. 加大保障性住房建設(shè)投入，是通過供給曲線的右移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

　　B. 提高購(gòu)買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

　　C. 對(duì)新建住房?jī)r(jià)格實(shí)行管制，是通過需求曲線的右移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

　　D. 部分地方試點(diǎn)征收房產(chǎn)稅，是通過供給曲線的左移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

　　參考答案：AB

　　15對(duì)于違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的期貨投資咨詢從業(yè)人員，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以給予的紀(jì)律懲戒是(　　)。

　　A. 訓(xùn)誡

　　B. 批評(píng)

　　C. 公開譴責(zé)

　　D. 撤銷從業(yè)資格

　　參考答案：ACD

　　16目前，我國(guó)已經(jīng)成為世界汽車產(chǎn)銷大國(guó)。這是改革開放以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果，同時(shí)也帶來(lái)一系列新的挑戰(zhàn)。據(jù)此回答以下兩題。

　　問1[多選]:汽油的需求價(jià)格彈性為0.25，其價(jià)格現(xiàn)為7.5元/升。為使汽油消費(fèi)量減少10%，其價(jià)格應(yīng)上漲(　　)元/升。

　　問2[多選]:汽車與汽油為互補(bǔ)品，成品油價(jià)格的多次上調(diào)對(duì)汽車消費(fèi)產(chǎn)生的影響是(　　)。""

　　選1:

　　A. 5

　　B. 3

　　C. 0.9

　　D. 1.5

　　選2:

　　A. 汽車的供給量減少

　　B. 汽車的需求量減少

　　C. 短期影響更為明顯

　　D. 長(zhǎng)期影響更為明顯

　　答1: B

　　答2: D

　　17.1991—1993年間，德國(guó)金屬公司(MG)向客戶承諾10年內(nèi)按固定價(jià)格陸續(xù)交付石油產(chǎn)品，合同規(guī)模一度高達(dá)1.6億桶。MG利用期貨采取循環(huán)套保(也稱滾動(dòng)套保)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，套保比率為1。隨著石油價(jià)格持續(xù)下跌，MG最終放棄了套保頭寸，損失超過10億美元。據(jù)此回答以下三題。

　　問1[多選]:在該案例中，MG的套保策略是通過(　　)。

　　問2[多選]:MG套期保值采用循環(huán)套保方式的原因是(　　)。

　　問3[多選]:MG的虧損表明了套期保值過程中存在(　　)。

　　選1:

　　A. 買入套期保值，規(guī)避油價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 賣出套期保值，規(guī)避油價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 買入套期保值，規(guī)避油價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 賣出套期保值，規(guī)避油價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)

　　選2:

　　A. 不存在與其合同期限相匹配的期貨合約

　　B. 到期期限短的期貨合約往往流動(dòng)性較強(qiáng)

　　C. 可以降低套期保值的交易成本

　　D. 可以規(guī)避套期保值的基差風(fēng)險(xiǎn)

　　選3:

　　A. 資金管理風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 基差風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　答1: A

　　答2: AB

　　答3: AB

　　18當(dāng)前股票價(jià)格為20元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%(連續(xù)復(fù)利計(jì)息)，簽訂一份期限為9個(gè)月的不支付紅利的股票遠(yuǎn)期合約(不計(jì)交易成本)。據(jù)此回答以下兩題。

　　問1[多選]:若遠(yuǎn)期價(jià)格為(　　)元(精確到小數(shù)點(diǎn)后一位)，則理論上一定存在套利機(jī)會(huì)。

　　問2[多選]:若遠(yuǎn)期價(jià)格為(　　)元，則可以通過“賣空股票，同時(shí)以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借出資金，并持有遠(yuǎn)期合約多頭”的策略來(lái)套利。

　　選1:

　　A. 20.5

　　B. 21.5

　　C. 22.5

　　D. 23.5

　　選2:

　　A. 20.5

　　B. 21.5

　　C. 22.5

　　D. 23.5

　　答1: ABCD

　　答2: AB

　　19經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個(gè)解釋變量是另一個(gè)解釋變量的0.95倍，則該模型中存在(　　)。

　　A. 多重共線性

　　B. 異方差

　　C. 自相關(guān)

　　D. 正態(tài)性

　　參考答案：A

　　20為應(yīng)對(duì)“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退，美國(guó)政府采取了增發(fā)國(guó)債的赤字財(cái)政政策。當(dāng)國(guó)債由(　　)購(gòu)買時(shí)，對(duì)擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。

　　A. 美國(guó)家庭

　　B. 美國(guó)商業(yè)銀行

　　C. 美國(guó)企業(yè)

　　D. 美聯(lián)儲(chǔ)