1、在固定利率對股指的互換中，若股指上漲，則固定利率支付方的凈現(xiàn)金流將(　　)。

　　A.增加

　　B.減少

　　C.不變

　　D.不確定

　　參考答案：A

　　2、國債X的凸性大于國債y，那么債券價格和到期收益率的關(guān)系為(　　)。

　　A.若到期收益率上漲1%，則X的漲幅大于Y的漲幅

　　B.若到期收益率上漲1%，則X的跌幅小于Y的跌幅

　　C.若到期收益率下跌1%，則X的跌幅大于Y的跌幅

　　D.若到期收益率上漲1%，則X的漲幅小于Y的漲幅

　　參考答案：B

　　3、(　　)主要是通過投資于既定市場里代表性較強、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標指數(shù)走勢一致的收益率。

　　A.程序化交易

　　B.主動管理投資

　　C.指數(shù)化投資

　　D.被動型投資，

　　參考答案：C

　　4、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為(　　)。

　　A.36%

　　B.4.2%

　　C.11.9%

　　D.13.6%

　　參考答案：C

　　5、在熊市階段，投資者一般傾向于持有(　　)證券，盡量降低投資風(fēng)險。

　　A.進攻型

　　B.防守型

　　C.中立型

　　D.無風(fēng)險

　　參考答案：B

　　6.某投資者以150點權(quán)利金買入某指數(shù)看漲期權(quán)合約一張，執(zhí)行價格為1600點，當相應(yīng)的指數(shù)()點時，該投資者行使期權(quán)可以至少不虧(不計交易費用)。

　　A.大于等于1600

　　B.小于等于1600

　　C.大于等于1750

　　D.小于等于1750

　　參考答案：C

　　參考解析：買進看漲期權(quán)損益平衡點為：執(zhí)行價格+權(quán)利金=1600+150=1750(點)，當相應(yīng)指數(shù)大于等于期銅1750點時，買進看漲期權(quán)者行使期權(quán)可以不虧。

　　7.下列關(guān)于季節(jié)性分析法的說法正確的包括()。

　　A.適用于任何階段

　　B.只適用于農(nóng)產(chǎn)品的分析

　　C.比較適用于原油和農(nóng)產(chǎn)品的分析

　　D.常常需要結(jié)合其他階段性因素作出客觀評估

　　參考答案：CD

　　參考解析：季節(jié)性分析法只適用于特定階段，常常需要結(jié)合其他階段性因素作出客觀評估。季節(jié)性分析法比較適合于原油和農(nóng)產(chǎn)品的分析，由于其季節(jié)的變動會產(chǎn)生規(guī)律性的變化，如在供應(yīng)淡季或者消費旺季時價格高企，而在供應(yīng)旺季或者消費淡季時價格低落。這一現(xiàn)象就是大宗商品的季節(jié)性波動規(guī)律。

　　8.進行貨幣互換的主要目的是()。

　　A.增加收益

　　B.增加杠桿

　　C.規(guī)避匯率風(fēng)險

　　D.規(guī)避利率風(fēng)險

　　參考答案：C

　　參考解析：一般意義上的貨幣互換由于只包含匯率風(fēng)險，所以可以用來管理境外投融資活動過程中產(chǎn)生的匯率風(fēng)險，而交叉型的貨幣互換則不僅可以用來管理匯率風(fēng)險，也可用來管理利率風(fēng)險。

　　9.場內(nèi)金融工具的標準化可能使風(fēng)險對沖機構(gòu)的風(fēng)險因子與場內(nèi)交易的金融工具不一致，給交易帶來一定的困難。()

　　參考答案：A

　　參考解析：場內(nèi)金融工具的標準化給對沖交易帶來一定的困難。這是因為風(fēng)險對沖機構(gòu)所承擔的風(fēng)險可能是較為特殊的，其風(fēng)險因子與場內(nèi)交易的金融工具之間可能并不一致。

　　10.利用回歸方程，預(yù)測期內(nèi)自變量已知時，對因變量進行的估計和預(yù)測通常分為()。

　　A.點預(yù)測

　　B.區(qū)間預(yù)測

　　C.相對預(yù)測

　　D.預(yù)測

　　參考答案：AB

　　參考解析：有條件預(yù)測是指在預(yù)測期內(nèi)自變量未知的因變量預(yù)測值;無條件預(yù)測是指在預(yù)測期內(nèi)自變量已知時，預(yù)測因變量的值。一般來說，無條件預(yù)測分為點預(yù)測與區(qū)間預(yù)測。