題干.()是指通過定量方法對信息進行整理、加工和分析，并利用分析結(jié)果進行投資的一種交易方式。

　　A.程序化交易

　　B.量化交易

　　C.高頻交易

　　D.算法交易

　　答案.B

　　解析：量化交易是指通過定量方法對信息進行整理、加工和分析，并利用分析結(jié)果進行投資的一種交易方式。

　　題干.關(guān)于程序化交易，以下說法正確的是()

　　A.程序化交易也稱為自動化交易，是指通過計算程序輔助完成交易的一種交易方式

　　B.與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣相關(guān)

　　C.只可以執(zhí)行頻度很高的交易

　　D.主要強調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法

　　答案.A

　　解析：主要強調(diào)在交易實現(xiàn)的手段上使用計算機程序自動檢測和執(zhí)行，是一種下單交易工具，與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣無關(guān)�？梢詧�(zhí)行頻度很高的交易，也可以執(zhí)行頻度不高的交易，甚至可以執(zhí)行持倉周期數(shù)天及數(shù)月的中長周期交易。

　　題干.按照點價權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為()

　　A.買方叫價交易和賣方叫價交易

　　B.自由交易和非自由交易

　　C.現(xiàn)貨交易和虛擬交易

　　D.常規(guī)交易和特殊交易

　　答案.A

　　解析：按照點價權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為買方叫價交易和賣方叫價交易。如果將確定最終期貨價格為計價基礎(chǔ)的權(quán)利即點價權(quán)利歸屬買方，則稱為買方叫價交易;若點價權(quán)利歸屬于賣方，則稱為賣方叫價交易。

　　題干.基差交易中，對于買方叫價交易而言，交易流程不包括()環(huán)節(jié)。

　　A.采購

　　B.套期保值

　　C.貿(mào)易

　　D.收購

　　答案.D

　　解析：基差交易中，對于買方叫價交易而言，交易流程的環(huán)節(jié)為采購環(huán)節(jié)、套期保值環(huán)節(jié)、貿(mào)易環(huán)節(jié)、點價環(huán)節(jié)。

　　題干.影響升貼水定價的主要因素之一是()

　　A.利息

　　B.儲存費用

　　C.經(jīng)營成本

　　D.運費

　　答案.D

　　解析：影響升貼水定價的主要因素之一是運費。各地與貨物交接地點的距離不同導致了升貼水的差異。

　　題干.如果要抵消標的內(nèi)資產(chǎn)價格變化給期權(quán)價格帶來的影響，一個單位的看漲期權(quán)多頭就需要()單位的標的資產(chǎn)的空頭加以對沖。

　　A.N(d1)

　　B.N(d2)

　　C.N(d3)

　　D.N(d4)

　　答案.A

　　解析：如果要抵消標的內(nèi)資產(chǎn)價格變化給期權(quán)價格帶來的影響，一個單位的看漲期權(quán)多頭就需要N(d1)單位的標的資產(chǎn)的空頭加以對沖。

　　題干.關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計方法常采用的是()

　　A.組合模型分析法

　　B.回歸分析法

　　C.時間序列分析法

　　D.普通最小二乘法

　　答案.D

　　解析：關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計方法常采用的是普通最小二乘法。

　　題干.反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用()表示。

　　A.L^2

　　B.R^2

　　C.S^2

　　D.C^2

　　答案.B

　　解析：反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，常用R^2表示。

　　題干.根據(jù)線性回歸模型的基本假定，隨機誤差項應是隨機變量，且滿足()。

　　A.自相關(guān)性

　　B.異方差性

　　C.與被解釋變量不相關(guān)

　　D.與解釋變量不相關(guān)

　　答案.D

　　解析：線性回歸模型的基本假設(shè)條件之一是隨機誤差項與解釋變量不相關(guān)。

　　題干.關(guān)于量化交易，以下說法不正確的是()

　　A.量化交易分析指標具有可描述的確定性

　　B.量化交易分析指標具有歷史不變性

　　C.量化交易不可預期

　　D.

　　答案.C

　　解析：量化交易具有可測量、可復現(xiàn)、可預期的特征�？深A期，是指量化指標往往具有較強的規(guī)律性，通過對過去指標取值的觀察與分析，可以估計未來招標取值的概率分布情況。

　　題干..在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價格，s表示現(xiàn)貨價格，w表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為()。

　　A.F=S+W-R

　　B.F=S+W+R

　　C.F=S-W-R

　　D.F=S-W+R

　　參考答案：A

　　參考解析：在持有成本理論模型假設(shè)條件下，期貨價格形式如下：F=S+W-R。持有成本包括購買基礎(chǔ)資產(chǎn)所占用資金的利息成本、持有基礎(chǔ)資產(chǎn)所花費的儲存費用、保險費用等。持有收益指基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來的收益，如股票紅利、實物商品的便利收益等。

　　題干.()導致場外期權(quán)市場透明度較低。

　　A.種類不夠多

　　B.流動性較低

　　C.買賣雙方不夠了解

　　D.一份合約沒有明確的買賣雙方

　　參考答案：B

　　參考解析：場外期權(quán)是一對一交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且買賣雙方對對方的信用情況都有比較深入的把握。因為場外期權(quán)合約通常不是標準化的，所以該期權(quán)基本上難以在市場上流通，不像場內(nèi)期權(quán)那樣有那么多的潛在交易對手方。這樣低的流動性，使得場外期權(quán)市場的透明度比較低。

　　題干.對于金融機構(gòu)而言，假設(shè)期權(quán)的υ=-0.5658元，則表示()。

　　A.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1%時，產(chǎn)品的價值提高0.5658元，而金融機構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失

　　B.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1%時，產(chǎn)品的價值提高0.5658元，而金融機構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失