1.在固定利率對股指的互換中，若股指上漲，則固定利率支付方的凈現(xiàn)金流將()。

　　A.增加

　　B.減少

　　C.不變

　　D.不確定

　　參考答案：A

　　2.國債X的凸性大于國債y，那么債券價格和到期收益率的關系為()。

　　A.若到期收益率上漲1%，則X的漲幅大于Y的漲幅

　　B.若到期收益率上漲1%，則X的跌幅小于Y的跌幅

　　C.若到期收益率下跌1%，則X的跌幅大于Y的跌幅

　　D.若到期收益率上漲1%，則X的漲幅小于Y的漲幅

　　參考答案：B

　　3.()主要是通過投資于既定市場里代表性較強、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標指數(shù)走勢一致的收益率。

　　A.程序化交易

　　B.主動管理投資

　　C.指數(shù)化投資

　　D.被動型投資，

　　參考答案：C

　　4.美元指數(shù)中英鎊所占的比重為()。

　　A.36%

　　B.4.2%

　　C.11.9%

　　D.13.6%

　　參考答案：C

　　5.在熊市階段，投資者一般傾向于持有()證券，盡量降低投資風險。

　　A.進攻型

　　B.防守型

　　C.中立型

　　D.無風險

　　參考答案：B

　　6.某可轉換債券面值1000元，轉換比例為40，實施轉換時標的股票的市場價格為每股24元，那么該轉換債券的轉換價值為(　　)。

　　A.960元

　　B.1000元

　　C.600元

　　D.1666元

　　參考答案：A

　　7.某公司的可轉換債券的面值為1000元，轉換價格是40元，當前市場價格為1200元，其標的的股票當前的市場價格為45元，則下列計算正確的有(　　)。

　　A.該債券的轉換比例為25

　　B.該債券當前的轉換價值為1125元

　　C.該債券當前的轉換平價為48元

　　D.該債券轉換升水75元

　　正確答案：ABCD

　　8.與股票組合指數(shù)化策略相比，股指期貨指數(shù)化策略的優(yōu)勢表現(xiàn)在()。

　　A.手續(xù)費少

　　B.市場沖擊成本低

　　C.指數(shù)成分股每半年調(diào)整一次

　　D.跟蹤誤差小

　　參考答案：A,B,D

　　9.某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是()。

　　A.金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規(guī)模X(結算價格一基準價格)

　　B.金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金

　　C.對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規(guī)模X(結算價格一基準價格)

　　D.對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金

　　參考答案：A,D

　　10.阿爾法策略的實現(xiàn)原理包括()。

　　A.尋找一個具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合

　　B.用股票組合復制標的指數(shù)

　　C.賣出相對應的股指期貨合約

　　D.買入相對應的股指期貨合約

　　參考答案：A,C

　　11.期權風險度量指標包括()指標。

　　A.Delta

　　B.Gamma

　　C.Theta

　　D.Vega

　　參考答案：A,B,C,D

　　12.在利率互換市場中，下列說法正確的有()。

　　A.利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方

　　B.固定利率的收取者稱為互換買方，或互換多方

　　C.如果未來浮動利率上升，那么支付固定利率的一方將獲得額外收益

　　D.互換市場中的主要金融機構參與者通常處于做市商的地位，既可以充當合約的買方，也可以充當合約的賣方

　　參考答案：A,C,D