1.______是指在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。

　　A.交易者協(xié)商成交

　　B.連續(xù)競價制 √

　　C.一節(jié)一價制

　　D.計算機撮合成交

　　解析：[解析] 在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求，是連續(xù)競價制。故本題選B。

　　2.以下對強行平倉說法正確的是______。

　　A.期貨價格達到漲跌限幅時，期貨公司有權對客戶持倉進行強行平倉

　　B.當客戶保證金不足時，期貨公司有權在不通知客戶的情況下對其持倉進行強行平倉

　　C.對客戶強行平倉后的盈利歸期貨公司所有，虧損歸客戶所有

　　D.在追加保證金通知后，一定期限內仍未補足保證金的，期貨公司有權強行平倉 √

　　解析：

　　3.對于賣出套期保值的理解，錯誤的是______。

　　A.只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實現(xiàn)完全保值 √

　　B.目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風險

　　C.避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實際售價的影響

　　D.適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人

　　解析：[解析] 賣出套期保值，又稱空頭套期保值或賣期保值，是指套期保值者為了回避價格下跌的風險。賣出套期保值適用于準備在將來某一時間內賣出某種商品或資產，但希望價格仍能維持在目前自己認可的水平的機構和個人，他們最大的擔心是當他們實際賣出現(xiàn)貨商品或資產時價格下跌。故本題選A。

　　4.股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的______。

　　A.賬戶風險度達到80%

　　B.賬戶風險度達到100%

　　C.權益賬戶小于0 √

　　D.可用資金賬戶小于0，但是權益賬戶大于0

　　解析：[解析] 爆倉是指權益賬戶小于0。故此題選C。

　　5.某投機者在LME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再______。

　　A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

　　B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約

　　C.同時買入3手7月LME銅期貨合約 √

　　D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約

　　解析：[解析] 蝶式套利是由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成。該投機者在LME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再同時買入3手7月LME銅期貨合約。故此題選C。

　　6.以下不影響滬深300股指期貨持有成本理論價格的是______。

　　A.滬深300指數(shù)紅利率

　　B.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價格

　　C.期貨合約剩余期限

　　D.滬深300指數(shù)的歷史波動率 √

　　解析：[解析] 歷史波動率不影響滬深300股指期貨持有成本理論價格。故此題選D。

　　7.在鄭州商品交易所和芝加哥交易所之間進行小麥期貨的跨市套利時，下列說法不正確的是______。

　　A.兩地之間運輸費用是決定價差的主要因素

　　B.在鄭州商品交易所買入1手小麥合約，應同時在芝加哥交易所賣出1手小麥合約 √

　　C.需要考慮人民幣兌美元的匯率風險

　　D.需要同時在兩個市場繳納保證金和傭金

　　解析：[解析] 跨市套利在操作中應特別注意交易單位，鄭州商品交易所和芝加哥交易所之間的1手合約的單位不同。芝加哥交易所小麥合約單位為1手=5000蒲式耳(1蒲式耳=35.238升)，鄭州商品交易所小麥合約單位為1手=10噸。故此題選B。

　　8.當市場價格低于均衡價格，投機者低價買入合約;當市場價格高于均衡價格，投機者高價賣出合約，從而最終使供求趨向平衡。投機者的這種做法可以起到______的作用。

　　A.承擔價格風險

　　B.促進價格發(fā)現(xiàn)

　　C.減緩價格波動 √

　　D.提高市場流動性

　　解析：[解析] 投機者使得價格最終供求趨于平衡，緩解了市場價格波動。故此題選C。

　　9.目前，國內各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當日交易量排名______會員的名單及持倉量予以公布。

　　A.至多前20名

　　B.至少前20名 √

　　C.至多前25名

　　D.至少前25名

　　解析：[解析] 目前，國內各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當日交易量排名至少前20名會員的名單及持倉量予以公布。故此題選B。

　　10.看跌期權的買方想對沖了結其合約部位，應______。

　　A.賣出看跌期權 √

　　B.賣出看漲期權

　　C.買入看跌期權

　　D.買入看漲期權

　　解析：[解析] 看漲期權的買方要想對沖了結在手的合約部位，只需賣出同樣內容、同等數(shù)量的看漲期權合約即可。同樣，對于看跌期權的買方來說，為對沖其合約部位，應該通過再賣出內容、數(shù)量相同的看跌期權合約予以平倉。故此題選A。