1.從交易頭寸來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為____A__。

　　A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

　　B.機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者

　　C.基本分析派和技術(shù)分析派

　　D.長線交易者、短線交易者、當(dāng)日交易者和搶帽子者

　　解析：[解析] 期貨投機(jī)可以大致分為以下幾類：從交易頭寸來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者;從交易主體來看，可以分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者;從持倉時間來看，可以分為長線交易者、短線交易者、當(dāng)日交易者和搶帽子者。以上幾種分類方法，應(yīng)結(jié)合對比記憶。

　　2.____A__通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖。

　　A.長線交易者

　　B.短線交易者

　　C.當(dāng)日交易者

　　D.搶帽子者

　　解析：[解析] 長線交易者通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖;短線交易者一般是當(dāng)天下單，在一日或幾日內(nèi)了結(jié);當(dāng)日交易者一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天，一般為交易所的會員;搶帽子者又稱逐小利者，是利用微小的價格波動來賺取微小利潤，他們頻繁進(jìn)出，但交易量很大，希望以大量微小頭寸來賺取利潤。

　　3.止損指令價格的選擇可以利用__C____確定。

　　A.有效市場理論

　　B.資產(chǎn)組合方法

　　C.技術(shù)分析方法

　　D.基本分析方法

　　解析：[解析] 止損指令價格的選擇可以利用技術(shù)分析方法確定。

　　4.下列哪一項(xiàng)不屬于期貨投機(jī)的準(zhǔn)備工作?____D__

　　A.充分了結(jié)期貨合約

　　B.制訂交易計(jì)劃

　　C.設(shè)定贏利目標(biāo)和虧損程度

　　D.確定投入的資金

　　解析：[解析] 本題考查期貨投機(jī)的準(zhǔn)備工作。期貨投機(jī)的準(zhǔn)備工作包括三個方面：充分了解期貨合約、制訂交易計(jì)劃、設(shè)定贏利目標(biāo)和虧損程度。選項(xiàng)D不屬于期貨投機(jī)的準(zhǔn)備工作。

　　5.在正向市場中，熊市套利最突出的特點(diǎn)是___A___。

　　A.損失巨大而獲利的潛力有限

　　B.沒有損失

　　C.只有獲利

　　D.損失有限而獲利的潛力巨大

　　解析：[解析] 在正向市場中，期貨價格大于現(xiàn)貨價格。熊市套利是賣出近期合約買入遠(yuǎn)期合約，損失沒有限制而獲利的潛力有限。

　　6.在進(jìn)行期貨投機(jī)時，如果___B___，要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。

　　A.牛市

　　B.熊市

　　C.牛市轉(zhuǎn)熊市

　　D.熊市轉(zhuǎn)牛市

　　解析：[解析] 在選擇入市時機(jī)時，仔細(xì)研究市場是處于牛市還是熊市。如果是牛市，要分析升勢有多大，持續(xù)時間有多長;如果是熊市，要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。此時，技術(shù)分析是一個比較合適的分析工具。

　　7.__C____一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天，一般為交易所的自營會員。

　　A.長線交易者

　　B.短線交易者

　　C.當(dāng)日交易者

　　D.搶帽子者

　　解析：[解析] 當(dāng)日交易者一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天，一般為交易所的自營會員。

　　8.___A___時應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約;在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。

　　A.建倉

　　B.平倉

　　C.減倉

　　D.平倉或建倉解析：[解析] 本題考查入市時機(jī)問題。因?yàn)槠谪泝r格變化很快，入市時間的決定尤其重要。建倉時應(yīng)注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約;在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。

　　9.下列說法中，錯誤的是___D___。

　　A.期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌

　　B.套利者關(guān)心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化

　　C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益

　　D.期貨套利交易成本一般高于投機(jī)交易成本解析：[解析] 本題主要考查期貨套利與投機(jī)的區(qū)別。期貨套利交易成本一般要低于投機(jī)交易成本，選項(xiàng)D錯誤。

　　10.在__A____中，一般來說，對商品期貨而言，當(dāng)市場行情上漲時，在遠(yuǎn)期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價格上升更多。

　　A.正向市場

　　B.反向市場

　　C.上升市場

　　D.下降市場解析：[解析] 與正向市場相對應(yīng)的還有反向市場，在反向市場中，一般來說，對商品期貨而言，當(dāng)市場行情上漲時，在近期月份合約價格上升時，遠(yuǎn)期月份合約價格上升可能更多，如果市場行情下滑，則近期月份合約受的影響較大，跌幅很可能大于遠(yuǎn)期月份合約。