(4)對客戶機密、資金和頭寸的保密性。在投資分析師圈子內(nèi)和市場關(guān)系中要注意對 自己客戶信息進行保密，同時保護好為投資者代理的資金和持倉頭寸。

　　4.投資分析師執(zhí)業(yè)紀律

　　(1)禁止不正確表述。投資分析師不應(yīng)當作出有關(guān)服務(wù)項目、個人資產(chǎn)、執(zhí)業(yè)證明、投資成績等方面的不正確表述;禁止作出關(guān)于投資回報方面的任何保證或擔保。如果投資分析師意欲通過闡述自己或自己的公司在投資方面所作出的成績，向客戶或者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時，必須盡一切努力保證這些成績信息的正確性、公平性。

　　(2)利益沖突的披露。投資分析師應(yīng)當向客戶或者潛在客戶披露他們自身所持有的證券、期貨合約或者其他投資品種，以及是否與客戶推薦品種存在利益沖突，以避免作出不公正和主觀的推薦。

　　(3)交易的優(yōu)先權(quán)。投資分析師為客戶或者雇主代理的證券、期貨合約或投資品應(yīng)當比其自身所持有的相同的證券、期貨合約或投資品具有交易優(yōu)先權(quán)，避免個人交易對客戶或者雇主利益產(chǎn)生不利影響。

　　(4)擅自交易。投資分析師在客戶不知情或者在與客戶沒有這成一致意見的情況下，不能擅自對客戶賬戶進行交易。

　　(5)禁止利用非公開信息。投資分析師不應(yīng)當對沒有最終發(fā)布的消息或者不正確的信息進行傳播，也不能根據(jù)這些信息進行交易。即使投資分析師通過特別渠道或者機密渠道獲得正確的非公開信息時，也不應(yīng)當傳播這些信息或者據(jù)此操作。

　　(6)禁止剽竊。投資分析不應(yīng)當在沒有通知作者本人或者注明文章出處的情況下，復制或者應(yīng)用與原有文章相同的格式和內(nèi)容。投資分析師可以在不通知作者本人的情況下，引用文章中的財務(wù)或者統(tǒng)計數(shù)據(jù)等事實信息。

　　5.投資分析師責任

　　投資分析師負有監(jiān)督、審計和影響他人行為的責任，禁止各種違反法律、法規(guī)、規(guī)章制度或者職業(yè)道德標準的行為。另外，投資分析師負有告知雇主有關(guān)國際和國內(nèi)職業(yè)道德標準的責任，以避免不必要的制裁和沖突。