(4)對客戶機密、資金和頭寸的保密性。在投資分析師圈子內(nèi)和市場關(guān)系中要注意對 自己客戶信息進行保密，同時保護好為投資者代理的資金和持倉頭寸。

　　4.投資分析師執(zhí)業(yè)紀律

　　(1)禁止不正確表述。投資分析師不應(yīng)當(dāng)作出有關(guān)服務(wù)項目、個人資產(chǎn)、執(zhí)業(yè)證明、投資成績等方面的不正確表述;禁止作出關(guān)于投資回報方面的任何保證或擔(dān)保。如果投資分析師意欲通過闡述自己或自己的公司在投資方面所作出的成績，向客戶或者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時，必須盡一切努力保證這些成績信息的正確性、公平性。

　　(2)利益沖突的披露。投資分析師應(yīng)當(dāng)向客戶或者潛在客戶披露他們自身所持有的證券、期貨合約或者其他投資品種，以及是否與客戶推薦品種存在利益沖突，以避免作出不公正和主觀的推薦。

　　(3)交易的優(yōu)先權(quán)。投資分析師為客戶或者雇主代理的證券、期貨合約或投資品應(yīng)當(dāng)比其自身所持有的相同的證券、期貨合約或投資品具有交易優(yōu)先權(quán)，避免個人交易對客戶或者雇主利益產(chǎn)生不利影響。

　　(4)擅自交易。投資分析師在客戶不知情或者在與客戶沒有這成一致意見的情況下，不能擅自對客戶賬戶進行交易。

　　(5)禁止利用非公開信息。投資分析師不應(yīng)當(dāng)對沒有最終發(fā)布的消息或者不正確的信息進行傳播，也不能根據(jù)這些信息進行交易。即使投資分析師通過特別渠道或者機密渠道獲得正確的非公開信息時，也不應(yīng)當(dāng)傳播這些信息或者據(jù)此操作。

　　(6)禁止剽竊。投資分析不應(yīng)當(dāng)在沒有通知作者本人或者注明文章出處的情況下，復(fù)制或者應(yīng)用與原有文章相同的格式和內(nèi)容。投資分析師可以在不通知作者本人的情況下，引用文章中的財務(wù)或者統(tǒng)計數(shù)據(jù)等事實信息。

　　5.投資分析師責(zé)任

　　投資分析師負有監(jiān)督、審計和影響他人行為的責(zé)任，禁止各種違反法律、法規(guī)、規(guī)章制度或者職業(yè)道德標(biāo)準的行為。另外，投資分析師負有告知雇主有關(guān)國際和國內(nèi)職業(yè)道德標(biāo)準的責(zé)任，以避免不必要的制裁和沖突。

　　三、國內(nèi)主要投資分析師組織

　　1.我國證券分析師組織

　　國務(wù)院證券委于1995年頒布《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》，開始實施證券從業(yè)人員資格管理制度。1999年4月舉辦首次證券投資咨詢資格考試。2002年實施《證券從業(yè)人員資格管理辦法》，申請證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的人員必須首先通過中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)一組織的證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。我國證券分析師行業(yè)自律組織——中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2000年7月5日在北京成立，制定了證券投資咨詢行業(yè)自律性公約和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則與職業(yè)道德規(guī)范，彌補了自律規(guī)范的不足，為證券投資咨詢行業(yè)的運作和證券分析師執(zhí)業(yè)提供了有效保障，有利于行業(yè)健康發(fā)展，樹立了分析師的良好形象。2002年12月13 日，中國證券業(yè)協(xié)會第三次會員大會通過第三屆常務(wù)理事會決議，設(shè)立中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會，制定了《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會工作規(guī)則》。2005年，中國證券業(yè)協(xié)會修訂《中國證券分析師職業(yè)道德守則》，出臺《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》，加強證券分析師職業(yè)道德標(biāo)準的自律和監(jiān)督，頒布《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，規(guī)范會員制業(yè)務(wù)。

　　2.我國期貨分析師組織

　　我國期貨分析師組織的發(fā)展遠遠落后于國內(nèi)證券分析師組織。2007年以前，期貨公司依據(jù)期貨業(yè)務(wù)許可證上“期貨代理”和“培訓(xùn)”的業(yè)務(wù)范圍規(guī)定，長期以“培訓(xùn)”名目涉足相關(guān)的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不能以期貨投資咨詢名義開展業(yè)務(wù)和收取服務(wù)費，基本上免費向客戶提供咨詢產(chǎn)晶和研究報告，以服務(wù)經(jīng)紀業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，期貨咨詢業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量較低、針對性較差。2007年，《期貨交易管理條例》第十七條規(guī)定期貨投資咨詢業(yè)務(wù)為獨立許可業(yè)務(wù)。隨后，在籌備股指期貨、申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格的過程中，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格從期貨公司許可證及營業(yè)執(zhí)照中予以刪除，需要單獨發(fā)放業(yè)務(wù)牌照，這也為期貨投資咨詢業(yè)務(wù)許可留出空間。

　　隨著廣大實體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶對期貨公司專業(yè)化的期貨咨詢服務(wù)需求增加，《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》及時出臺，明確了期貨公司業(yè)務(wù)許可條件，規(guī)范了業(yè)務(wù)開展、日常監(jiān)管要求等，依法加強了對期貨.創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管，引導(dǎo)了期貨行業(yè)加強專業(yè)人才隊伍建設(shè)，促進期貨公司差異化發(fā)展，逐步提高服務(wù)水平和競爭質(zhì)量。同時，為期貨公可開展雷利性期貨投資咨詢業(yè)務(wù)提供了法律依據(jù)。