【例題·單選題】被評估債券為2016年12月31日A公司發(fā)行的5年期可流通債券，每張面值為100元，票面年利率為10%，被評估企業(yè)共持有1000張這種債券，2017年5月份評估時，債券每張市場交易價為145元，則該債券在評估基準(zhǔn)日的評估值為( )。
A.14萬元
C.15萬元
B.13.3萬元
D.14.5萬元
『正確答案』D
『答案解析』評估值=1000×145=14.5(萬元)。
【例題·單選題】在非上市債券價值評估中，對于距離評估基準(zhǔn)日一年內(nèi)到期的債券，可以根據(jù)( )確定評估值。
A.債券面值
C.本利和折現(xiàn)值
B.本金與持有期間利息之和
D.本金與持有期間利息之差
『正確答案』B
『答案解析』非上市交易債券不能直接采用市場法評估，應(yīng)該采取相應(yīng)的評估方法進(jìn)行價值評估。對距評估基準(zhǔn)日1年內(nèi)到期的債券，可以根據(jù)本金加上持有期間的利息確定評估值;超過1年到期的債券，可以根據(jù)本利和的現(xiàn)值確定評估值。
【例題·單選題】某企業(yè)發(fā)行五年期一次還本付息債券10萬元，年利率6%，單利計息，評估基準(zhǔn)日至到期日還有3年，若以國庫券利率5%作為無風(fēng)險報酬率，風(fēng)險報酬率取3%，則該債券的評估價值最接近于( )元。
A.93672
B.103198
C.111454
D.120370
『正確答案』B
『答案解析』參考教材公式，注意國庫券的利息計算是按照單利計算利息，10×(1+6%×5)/(1+8%) 3=10.3198(萬元)。
【例題·單選題】(2012年考題)被評估資產(chǎn)為甲公司的持有至到期投資，該持有至到期投資賬面余額為100000元，為甲公司兩年前購買的乙公司可上市交易債券，共1000張，每張面值100元，期限3年，年利率8%。在評估前，該債券未計提減值準(zhǔn)備。根據(jù)市場調(diào)查，該債券評估基準(zhǔn)日的市場收盤價為120元/張，則該債券的評估價值為( )。
A.100000元 B.108000元
C.116000元 D.120000元
『正確答案』D
『答案解析』評估值=1000×120=120000(元)
【例題·單選題】下列各項中不屬于私募基金的特點的是( )。
A.私下或直接向特定投資者募集
B.對投資者的投資能力有一定的要求
C.有信息披露、利潤分配、投資限制等行業(yè)規(guī)范要求
D.方式較為靈活
『正確答案』 C
『答案解析』 私募基金是私下或直接向特定投資者募集的資金，私募基金只能向少數(shù)特定投資者采用非公開方式募集，對投資者的投資能力有一定的要求，同時在信息披露、投資限制等方面監(jiān)管要求較低，方式較為靈活。選項C是公募基金的特點。
【例題·單選題】證券投資基金進(jìn)行投資管理依照的原則是( )。
A.利益共享、風(fēng)險共擔(dān)
B.專業(yè)管理、利益共享
C.投資組合、專業(yè)管理
D.互利共贏、利益共享
『正確答案』A
『答案解析』證券投資基金是依照利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。
【例題·單選題】2018年12月某基金管理機(jī)構(gòu)將募集到的資金用于購買債券基金，2019年受國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，市場利率下調(diào)，則下列說法錯誤的是( )。
A.這類基金的風(fēng)險較低，適合穩(wěn)健性投資者
B.市場利率下調(diào)，該債券基金收益下降
C.債券的年利率是固定的，不會下降
D.若購買的債券基金不是本國的，那該債券基金還會受到匯率的影響
『正確答案』B
『答案解析』通常債券基金收益會受貨幣市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益就會上升;反之，若市場利率上調(diào)，則基金收益率下降。
【例題·單選題】截止到評估基準(zhǔn)日，甲公司持有乙公司12000份基金，通過某交易軟件可以查詢，乙公司在評估基準(zhǔn)日的基金凈值為1.1元/份，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為1000元，則甲公司持有乙公司的基金的評估值為( )。
A.14200
B.12200
C.13200
D.12000
『正確答案』C
『答案解析』12000×1.1=13200(元)
(二)多選題
【例題·多選題】上市交易債券的評估方法說法正確的有( )。
A.如果該種債券可以在市場上流通買賣，并且市場上有該種債券的現(xiàn)行市價，則在正常情況下，上市債券的現(xiàn)行市場價格可以作為它的評估值
B.當(dāng)證券市場投機(jī)嚴(yán)重、債券價格嚴(yán)重扭曲、債券價格與其收益現(xiàn)值嚴(yán)重背離時，對上市債券的評估，可參照非上市債券的評估方法
C.上市交易的債券的現(xiàn)行價格，一般是以評估基準(zhǔn)日的收盤價確定評估值
D.評估人員應(yīng)在評估報告中說明所用評估方法和結(jié)論與評估基準(zhǔn)日的關(guān)系，并說明該評估結(jié)果不隨市場價格變動而調(diào)整
E.一般采用市場法(現(xiàn)行市價)進(jìn)行評估
『正確答案』ABCE
『答案解析』采用市場法評估債券價值，應(yīng)在評估報告中說明所用評估方法和結(jié)論與評估基準(zhǔn)日的關(guān)系，并說明該評估結(jié)論應(yīng)隨市場價格變化而適當(dāng)調(diào)整。選項D的說法不正確。
【例題·多選題】如果某基金管理機(jī)構(gòu)想要將募集到的資金投資于貨幣市場，那么可以購買的投資對象包括( )。
，我們將會及時處理。