【例題·單選題】證券投資基金進(jìn)行投資管理依照的原則是( )。
A.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
B.專業(yè)管理、利益共享
C.投資組合、專業(yè)管理
D.互利共贏、利益共享
『正確答案』A
『答案解析』證券投資基金是依照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。
【例題·單選題】2018年12月某基金管理機(jī)構(gòu)將募集到的資金用于購買債券基金，2019年受國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，市場利率下調(diào)，則下列說法錯誤的是( )。
A.這類基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合穩(wěn)健性投資者
B.市場利率下調(diào)，該債券基金收益下降
C.債券的年利率是固定的，不會下降
D.若購買的債券基金不是本國的，那該債券基金還會受到匯率的影響
『正確答案』B
『答案解析』通常債券基金收益會受貨幣市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時(shí)，其收益就會上升;反之，若市場利率上調(diào)，則基金收益率下降。
【例題·單選題】截止到評估基準(zhǔn)日，甲公司持有乙公司12000份基金，通過某交易軟件可以查詢，乙公司在評估基準(zhǔn)日的基金凈值為1.1元/份，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為1000元，則甲公司持有乙公司的基金的評估值為( )。
A.14200
B.12200
C.13200
D.12000
『正確答案』C
『答案解析』12000×1.1=13200(元)
(二)多選題
【例題·多選題】上市交易債券的評估方法說法正確的有( )。
A.如果該種債券可以在市場上流通買賣，并且市場上有該種債券的現(xiàn)行市價(jià)，則在正常情況下，上市債券的現(xiàn)行市場價(jià)格可以作為它的評估值
B.當(dāng)證券市場投機(jī)嚴(yán)重、債券價(jià)格嚴(yán)重扭曲、債券價(jià)格與其收益現(xiàn)值嚴(yán)重背離時(shí)，對上市債券的評估，可參照非上市債券的評估方法
C.上市交易的債券的現(xiàn)行價(jià)格，一般是以評估基準(zhǔn)日的收盤價(jià)確定評估值
D.評估人員應(yīng)在評估報(bào)告中說明所用評估方法和結(jié)論與評估基準(zhǔn)日的關(guān)系，并說明該評估結(jié)果不隨市場價(jià)格變動而調(diào)整
E.一般采用市場法(現(xiàn)行市價(jià))進(jìn)行評估
『正確答案』ABCE
『答案解析』采用市場法評估債券價(jià)值，應(yīng)在評估報(bào)告中說明所用評估方法和結(jié)論與評估基準(zhǔn)日的關(guān)系，并說明該評估結(jié)論應(yīng)隨市場價(jià)格變化而適當(dāng)調(diào)整。選項(xiàng)D的說法不正確。
【例題·多選題】如果某基金管理機(jī)構(gòu)想要將募集到的資金投資于貨幣市場，那么可以購買的投資對象包括( )。
A.國庫券
B.公司債券
C.藝術(shù)品
D.銀行承兌匯票
E.商業(yè)票據(jù)
『正確答案』 ABDE
『答案解析』 貨幣市場基金投資對象的期限一般在一年內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。藝術(shù)品屬于其他另類投資基金。
【例題·多選題】下列關(guān)于投資基金評估應(yīng)注意的問題的說法中，正確的有( )。
A.應(yīng)關(guān)注投資基金協(xié)議、章程，以了解投資人、委托人、管理人、托管人在利益分配、管理費(fèi)支付等方面的權(quán)利和義務(wù)
B.應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)評估委托合同，以了解投資人、委托人、管理人、托管人在利益分配、管理費(fèi)支付等方面的權(quán)利和義務(wù)
C.根據(jù)投資基金底層資產(chǎn)的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀態(tài)，對底層資產(chǎn)根據(jù)其不同類型采用不同的評估方法
D.關(guān)注非公開投資基金的財(cái)務(wù)報(bào)告中關(guān)于資產(chǎn)估值的合理性
E.關(guān)注非公開投資基金的財(cái)務(wù)報(bào)告是否完整
『正確答案』ACD
『答案解析』投資基金評估應(yīng)注意的問題包括：(1)應(yīng)關(guān)注投資基金協(xié)議、章程，了解投資人、委托人、管理人、托管人在利益分配、管理費(fèi)支付等方面的權(quán)利和義務(wù)。(2)應(yīng)根據(jù)投資基金底層資產(chǎn)的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀態(tài)，對底層資產(chǎn)根據(jù)其不同類型采用不同的評估方法。(3)對非公開投資基金盡可能取得其財(cái)務(wù)報(bào)告，其財(cái)務(wù)報(bào)告中一般都會對資產(chǎn)進(jìn)行估值，評估人員應(yīng)關(guān)注其財(cái)務(wù)報(bào)告中資產(chǎn)估值的合理性。
，我們將會及時(shí)處理。