答案部分
一、單項(xiàng)選擇題
1、
【正確答案】 C
【答案解析】 投機(jī)性需求是持有現(xiàn)金用于不尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)，如在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)購(gòu)入價(jià)格有利的股票和其他有價(jià)證券等。
【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)和現(xiàn)金管理的目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
2、
【正確答案】 C
【答案解析】 日耗用量=14400/360=40(件)，根據(jù)公式可知，經(jīng)濟(jì)訂貨量=[(2×10×14400)/1×50/(50-40)]1/2=1200(件)，故選項(xiàng)A正確;最高庫(kù)存量=1200-1200/50×40=240(件)，選項(xiàng)B正確;平均庫(kù)存量=240/2=120(件)，選項(xiàng)D正確;與進(jìn)貨批量有關(guān)的總成本=[2×10×14400×1×(1-40/50)]1/2=240(元)，選項(xiàng)C不正確。
【該題針對(duì)“基本模型的擴(kuò)展”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
3、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考核商業(yè)信用。放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=[2%/(1-2%)]×[360/(60-20)]×100%=18.37%。
【該題針對(duì)“商業(yè)信用籌資”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
4、
【正確答案】 D
【答案解析】 在銷售額不變的情況下，企業(yè)安排較少的流動(dòng)資產(chǎn)投資，可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，節(jié)約投資成本。但是，投資不足可能會(huì)引發(fā)經(jīng)營(yíng)中斷，增加短缺成本，給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。企業(yè)為了減少經(jīng)營(yíng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)，在銷售不變的情況下安排較多的營(yíng)運(yùn)資金投資，這會(huì)延長(zhǎng)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)天數(shù)。但是，投資過量也會(huì)出現(xiàn)閑置的流動(dòng)資產(chǎn)，浪費(fèi)資源，增加了流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本。因此，需要權(quán)衡得失，確定最佳投資需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小的投資額。這種投資政策要求短缺成本和持有成本大體相等，稱為適中型投資政策，該政策下流動(dòng)資產(chǎn)與收入比適中。
【該題針對(duì)“適中型投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
5、
【正確答案】 D
【答案解析】 選項(xiàng)A是指“資本”，選項(xiàng)B是指“抵押”，選項(xiàng)C是指“條件”，選項(xiàng)D是指“能力”。
【該題針對(duì)“信用政策的制定”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
6、
【正確答案】 B
【答案解析】 一般來(lái)說，收賬的花費(fèi)越大，收賬措施越有利，可收回的賬款應(yīng)越多，壞賬損失也就越小，所以選項(xiàng)B的說法不正確。
【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的收款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
7、
【正確答案】 B
【答案解析】 利息=800×6%+200×6%×6/12=54(萬(wàn)元)
未使用的貸款額度=200×(6/12)=100(萬(wàn)元)
承諾費(fèi)=100×0.4%=0.4(萬(wàn)元)
利息和承諾費(fèi)合計(jì)：54+0.4=54.4(萬(wàn)元)。
【該題針對(duì)“短期借款籌資”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
8、
【正確答案】 B
【答案解析】 短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)包括(1)籌資速度快，容易取得;(2)籌資富有彈性;(3)籌資成本較低;(4)籌資風(fēng)險(xiǎn)高。
【該題針對(duì)“短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
9、
【正確答案】 D
【答案解析】 在經(jīng)營(yíng)高峰時(shí)，不管采用哪種籌資策略，都有：長(zhǎng)期性資金+臨時(shí)性負(fù)債=長(zhǎng)期資產(chǎn)+經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)，由于臨時(shí)性負(fù)債大于0，因此(長(zhǎng)期性資金-長(zhǎng)期資產(chǎn))小于經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)，易變現(xiàn)率小于1，選項(xiàng)C正確。激進(jìn)型籌資策略下，經(jīng)營(yíng)低谷時(shí)臨時(shí)性負(fù)債是大于0的，因此選項(xiàng)D不正確。
【該題針對(duì)“激進(jìn)型籌資政策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
10、
【正確答案】 A
【答案解析】 經(jīng)濟(jì)訂貨批量=(2×1000×90/2)1/2=300(千克)，與批量有關(guān)的存貨總成本=(2×1000×90×2)1/2 =600(元)。
【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
11、
【正確答案】 D
【答案解析】 如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)在季節(jié)性低谷時(shí)，適中型籌資政策或保守型籌資政策都可以不再使用短期金融負(fù)債融資。
【該題針對(duì)“適中型籌資政策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
12、
【正確答案】 B
【答案解析】 應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)資金投放，是為了擴(kuò)大銷售和盈利而進(jìn)行的投資。
【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因與管理目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
13、
【正確答案】 B
【答案解析】 現(xiàn)金持有量的存貨模型下，與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金總成本=交易成本+機(jī)會(huì)成本，達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，機(jī)會(huì)成本=交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金總成本=2×機(jī)會(huì)成本，本題中，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率為10%，最佳現(xiàn)金持有量下，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本=(100000/2)×10%=5000(元)，與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金總成本=2×5000=10000(元)。
【該題針對(duì)“目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
14、
【正確答案】 B
【答案解析】 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×資本成本，所以，選項(xiàng)B的說法不正確。
【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
二、多項(xiàng)選擇題
1、
【正確答案】 BCD
【答案解析】 在10天內(nèi)付款，可以享受現(xiàn)金折扣，支付的款項(xiàng)=200×(1-2%)=196(萬(wàn)元)，如果在10天后付款，不能享受現(xiàn)金折扣，所以需要支付的款項(xiàng)就是200萬(wàn)元。如果在第30天付款，放棄現(xiàn)金折扣成本=現(xiàn)金折扣百分比/(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360/延期付款天數(shù)=2%/(1-2%)×360/(30-10)=36.73%。
【該題針對(duì)“商業(yè)信用籌資”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
2、
【正確答案】 ABCD
【答案解析】 訂貨成本指取得訂單的成本，如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電報(bào)電話費(fèi)等支出。倉(cāng)庫(kù)租金是固定儲(chǔ)存成本。
【該題針對(duì)“存貨的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
3、
【正確答案】 ACE
【答案解析】 短期借款利率一般可分為三種：優(yōu)惠利率、浮動(dòng)優(yōu)惠利率、非優(yōu)惠利率。
【該題針對(duì)“短期借款籌資”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
4、
【正確答案】 BCE
【答案解析】 根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的公式，可以確定影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量大小的因素主要是存貨的年耗用量、單位存貨的年儲(chǔ)存成本和每次訂貨成本，存貨資金的應(yīng)計(jì)利息是最主要的變動(dòng)儲(chǔ)存成本，因此，BCE是相關(guān)影響因素。而選項(xiàng)A是固定儲(chǔ)存成本與經(jīng)濟(jì)訂貨量無(wú)關(guān)，保險(xiǎn)儲(chǔ)備是企業(yè)為避免缺貨或供應(yīng)中斷損失而額外儲(chǔ)備的存貨，它一旦確定后就形成企業(yè)一個(gè)相對(duì)固定的儲(chǔ)存成本，它不影響每次訂貨量。
【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
5、
【正確答案】 AC
【答案解析】 發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，所以選項(xiàng)A的說法不正確;應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量按期收回款項(xiàng)，所以選項(xiàng)C的說法不正確。
【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因與管理目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
6、
【正確答案】 BC
【答案解析】 R=[3×210×6002/(4×9%/360)]1/3+20000=26098(元)，H=3R-2L=3×26098-2×20000=38294(元)。
【該題針對(duì)“目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
，我們將會(huì)及時(shí)處理。