【例題·多選題】下列關(guān)于證券公開(kāi)發(fā)行，說(shuō)法正確的有( )。
A.向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)不超過(guò)200人
B.向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)100人
C.向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人
D.向不特定對(duì)象發(fā)行證券
E.不得采用廣告、公開(kāi)勸誘方式
『正確答案』CD
『答案解析』公開(kāi)發(fā)行包括：向不特定對(duì)象發(fā)行證券的;向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的;法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開(kāi)發(fā)行為向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)不超過(guò)200人，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。
【例題·多選題】在主板和中小板上市的公司的首次公開(kāi)發(fā)行條件包括( )。
A.發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更
B.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員沒(méi)有在最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)
C.發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元
D.發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元
E.最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(包括土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%
『正確答案』ABCD
『答案解析』最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。
【例題·多選題】根據(jù)證券法律制度，下列各項(xiàng)中，屬于創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件的有( )。
A.發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元
B.發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化
C.最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損
D.發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司
E.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元
『正確答案』BCD
『答案解析』A錯(cuò)誤，應(yīng)是發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。選項(xiàng)E是主板和中小板公開(kāi)發(fā)行的條件。
【例題·單選題】下列關(guān)于股票配股和增發(fā)的條件表述錯(cuò)誤的是( )。
A.配股擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%
B.配股時(shí)，控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量
C.增發(fā)股票，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%
D.增發(fā)股票，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)
『正確答案』D
『答案解析』增發(fā)股票，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。
【例題·單選題】根據(jù)《證券法》，發(fā)行人采用代銷方式發(fā)行股票，代銷期限屆滿，若向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的( )，為發(fā)行失敗。
A.70%
B.75%
C.80%
D.90%
『正確答案』A
『答案解析』股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。
【例題·單選題】下列關(guān)于證券發(fā)行承銷團(tuán)承銷證券的表述中，不符合證券法律制度規(guī)定的是( )。
A.承銷團(tuán)承銷適用于不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券
B.發(fā)行證券的票面總值必須超過(guò)人民幣500萬(wàn)元
C.承銷團(tuán)由主承銷和參與承銷的證券公司組成
D.承銷團(tuán)代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過(guò)90日
『正確答案』B
『答案解析』發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議;選項(xiàng)A表述正確。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成;選項(xiàng)C表述正確。證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)九十日;選項(xiàng)D表述正確。向不特定對(duì)象發(fā)行股票的票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。
【例題·單選題】以下關(guān)于包銷和代銷的說(shuō)法正確的是( )。
A.證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日
B.證券公司在包銷前可以為本公司預(yù)留所包銷的股票
C.股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量60%的，為發(fā)行失敗
D.股票發(fā)行采用包銷方式，包銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗
『正確答案』A
『答案解析』選項(xiàng)B：證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對(duì)所代銷、包銷的股票應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的股票和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷的股票。選項(xiàng)C：股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。選項(xiàng)D：包銷不存在發(fā)行失敗。
【例題·單選題】下列關(guān)于股票上市條件表述錯(cuò)誤的是( )。
A.股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行
B.公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元
C.公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的20%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上
D.公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載
『正確答案』C
『答案解析』公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。
【例題·多選題】根據(jù)《證券法》，證券交易所決定終止上市公司股票上市交易的情形有( )。
A.上市公司最近3年連續(xù)虧損
B.上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在可能誤導(dǎo)投資者的虛假記載
C.上市公司有重大違法行為
D.上市公司解散
E.上市公司被宣告破產(chǎn)
『正確答案』DE
『答案解析』ABC均屬于暫停上市的條件。根據(jù)《證券法》，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件;(2)公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)吿作虛假記載，且拒絕糾正;(3)公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利;(4)公司解散或者被宣告破產(chǎn);(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。
【例題·單選題】下列關(guān)于強(qiáng)制退市的表述錯(cuò)誤的是( )
A.強(qiáng)制退市制度包括違法行為強(qiáng)制退市和不滿足交易標(biāo)準(zhǔn)要求的強(qiáng)制退市
B.重大違法行為強(qiáng)制退市是指因上市公司構(gòu)成欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為的，證券交易所依法作出終止公司股票上市交易決定而導(dǎo)致的強(qiáng)制退市
C.不滿足交易標(biāo)準(zhǔn)要求的強(qiáng)制退市是指上市公司的各項(xiàng)交易指標(biāo)不能滿足證券交易所要求，證券交易所出于維護(hù)公開(kāi)交易股票的總體質(zhì)量和市場(chǎng)信心的目的，根據(jù)規(guī)則要求對(duì)交投不活躍、股權(quán)分布不合理、市值過(guò)低而不再適合公開(kāi)交易的股票終止交易
D.強(qiáng)制退市制度包括重大違法行為強(qiáng)制退市和不滿足交易標(biāo)準(zhǔn)要求的強(qiáng)制退市
『正確答案』A
『答案解析』強(qiáng)制退市制度包括重大違法行為強(qiáng)制退市和不滿足交易標(biāo)準(zhǔn)要求的強(qiáng)制退市。
【例題·多選題】甲有限責(zé)任公司計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行公司債券，其應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。
A.凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元
B.凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元
C.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的60%
D.債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平
E.最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息
『正確答案』BDE
『答案解析』公司債券發(fā)行條件有：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元;累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%;最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平，所以選項(xiàng)BDE正確。
【例題·單選題】2016年2月，甲股份有限公司首次發(fā)行了2年期公司債券1000萬(wàn)元。2017年8月又發(fā)行了3年期公司債2000萬(wàn)。2019年3月該公司籌劃再次發(fā)行債券。假設(shè)該公司所有債券均能按期還本付息，目前凈資產(chǎn)為8000萬(wàn)，則此次發(fā)行公司債券數(shù)額最多是( )。
A.4800萬(wàn)元
B.2300萬(wàn)元
C.1200萬(wàn)元
D.1100萬(wàn)元
『正確答案』C
『答案解析』公司債券公開(kāi)發(fā)行條件：累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%。8000×40%-2000=1200萬(wàn)元。
【例題·多選題】公司再次發(fā)行債券時(shí)，下列屬于不得公開(kāi)發(fā)行公司債券的法定情形的有( )。
A.前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足
B.對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)
C.違反《證券法》規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途
D.近12個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為
E.本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏
『正確答案』ABCE
『答案解析』選項(xiàng)D，錯(cuò)在12個(gè)月，近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券。
，我們將會(huì)及時(shí)處理。