【該題針對“信用政策的制定”知識點進行考核】
13、
【正確答案】 D
【答案解析】 應收賬款占用資金的應計利息=2000/360×45×60%×8%=12(萬元)(參見教材413頁)
【該題針對“信用政策的制定”知識點進行考核】
14、
【正確答案】 C
【答案解析】 保守型流動資產投資政策下，企業(yè)向客戶提供寬松的付款條件，并保持較高的應收賬款水平。(參見教材406頁)
【該題針對“保守型投資策略”知識點進行考核】
15、
【正確答案】 B
【答案解析】 激進型投資政策采用嚴格的銷售信用政策或者禁止賒銷。(參見教材406頁)
【該題針對“激進型投資策略”知識點進行考核】
16、
【正確答案】 C
【答案解析】 營運資金具有如下特點：(1)營運資金的周轉時間短;(2)營運資金的數量具有波動性;(3)營運資金的來源具有多樣性。(參見教材404頁)
【該題針對“營運資本管理的特點、原則和對象”知識點進行考核】
二、多項選擇題
1、
【正確答案】 ABCD
【答案解析】 訂貨成本指取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵資、電報電話費等支出。倉庫租金是固定儲存成本。(參見教材418頁)
【該題針對“存貨的成本”知識點進行考核】
2、
【正確答案】 BCDE
【答案解析】 收款法是借款到期時向銀行支付利息的方法，在這種付息方式下，有效年利率等于報價利率，故選項A不是答案;貼現法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，企業(yè)可利用的貸款額只有本金減去利息后的差額，因此貸款的有效年利率高于報價利率，所以選項B是答案;加息法和分期等額償還本利和的方法是同一種方法，由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的半數，而卻要支付全額利息，企業(yè)所負擔的有效年利率高于報價利率。所以選項C和D是答案;補償性余額使借款企業(yè)的實際用款額減少，利息不變，提高了借款的有效年利率，選項E是答案。(參見教材429頁)
【該題針對“短期借款籌資”知識點進行考核】
3、
【正確答案】 AD
【答案解析】 放棄現金折扣的成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×[360÷(信用期-折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期與放棄現金折扣的成本同方向變化，信用期與放棄現金折扣的成本反方向變化。因此，選項A、D正確。(參見教材426頁)
【該題針對“商業(yè)信用籌資”知識點進行考核】
4、
【正確答案】 ABD
【答案解析】 企業(yè)有時會出現意想不到的開支，現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也就越大;反之，企業(yè)現金流量的可測量性越強，預防性現金數額則越小。此外，預防性現金數額還與企業(yè)的借款能力有關，如果企業(yè)能夠很容易地隨時借到短期資金，則可以減少預防性現金的數額;若非如此，則應擴大預防性現金的數額。由此可知選項ABD是答案。(參見教材411頁)
【該題針對“持有現金的動機和現金管理的目標”知識點進行考核】
5、
【正確答案】 AB
【答案解析】 發(fā)生應收賬款的原因，主要有以下兩種：(1)商業(yè)競爭;(2)銷售和收款的時間差。(參見教材412頁)
【該題針對“應收賬款產生的原因與管理目標”知識點進行考核】
6、
【正確答案】 ABC
【答案解析】 現金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。銷售量擴大可以增加收益，所以選項ABC是答案。(參見教材415頁)
【該題針對“信用政策的制定”知識點進行考核】
7、
【正確答案】 ACD
【答案解析】 企業(yè)持有成本隨投資規(guī)模增加而增加，短缺成本隨投資規(guī)模增加而減少，在兩者相等時達到最佳的投資規(guī)模。持有成本主要是與流動資產相關的機會成本，所以選項ACD是答案。(參見教材405頁)
【該題針對“適中型投資策略”知識點進行考核】
8、
【正確答案】 BCDE
【答案解析】 在適中型籌資政策中，對波動性流動資產，用臨時性負債籌集的資本解決;對長期資產和穩(wěn)定性流動資產，運用長期負債、經營性流動負債和權益資本籌集資本滿足其需要。(參見教材407-408頁)
【該題針對“適中型籌資政策”知識點進行考核】
9、
【正確答案】 AB
【答案解析】 激進型籌資政策的特點是：短期金融負債不但滿足臨時性流動資產的資金需求，還滿足了部分穩(wěn)定性流動資產的資金需求。(參見教材409頁)
【該題針對“激進型籌資政策”知識點進行考核】
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