华南俳烁实业有限公司

　　1.某施工企業(yè)向銀行借款3100萬元，年利率6%,按年復(fù)利計(jì)息，第三年末還本付息，則到期時(shí)企業(yè)需償還銀行本利和( )萬元。

　　A.3692.15

　　B.3253.97

　　C.6326.53

　　D.1357.69

　　【答案】A

　　【解析】本題考察的是復(fù)利計(jì)算，根據(jù)公式三年共計(jì)本利和3100×(1+6%)3=3692.15。

　　2.某公司以單利方式一次性借入資金2000萬元，借款期限3年，年利率8%，到期一次還本付息，則第三年末應(yīng)當(dāng)償還的本利和為( )萬元。

　　A.2160

　　B.2240

　　C.2480

　　D.2519

　　【答案】C

　　【解析】2000×8%×3+2000=2480(萬元)。

　　3.關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值，下列說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.在單位時(shí)間資金增值率一定的條件下，資金使用時(shí)間越長，則資金時(shí)間價(jià)值就越大

　　B.在一定的時(shí)間內(nèi)等量資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金的時(shí)間價(jià)值越少

　　C.在總投資一定的情況下，前期投資越多，資金的負(fù)效益越大

　　D.在回收資金額一定的情況下，離現(xiàn)時(shí)點(diǎn)越遠(yuǎn)的時(shí)點(diǎn)回收資金越多，資金時(shí)間價(jià)值越小

　　【答案】B

　　【解析】影響資金時(shí)間價(jià)值的因素很多，其中主要有以下幾點(diǎn)：(1)資金的使用時(shí)間。在單位時(shí)間的資金增值率一定的條件下，資金使用時(shí)間越長，則資金的時(shí)間價(jià)值越大;使用時(shí)間越短，則資金的時(shí)間價(jià)值越小。(2)資金數(shù)量的多少。在其他條件不變的情況下，資金數(shù)量越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越多;反之，資金的時(shí)間價(jià)值則越少。(3)資金投入和回收的特點(diǎn)。在總資金一定的情況下，前期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越大;反之，后期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越小。而在資金回收額一定的情況下，離現(xiàn)在越近的時(shí)間回收的資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越多;反之，離現(xiàn)在越遠(yuǎn)的時(shí)間回收的資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越少。(4)資金周轉(zhuǎn)的速度。資金周轉(zhuǎn)越快，在一定的時(shí)間內(nèi)等量資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金的時(shí)間價(jià)值越多;反之，資金的時(shí)間價(jià)值越少。故選項(xiàng)B正確。

　　4.某施工企業(yè)投資200萬元購入一臺(tái)施工機(jī)械，計(jì)劃從購買日起的未來6年等額收回投資并獲取收益。若基準(zhǔn)收益率為10%，復(fù)利計(jì)息，則每年末應(yīng)獲得的凈現(xiàn)金流入為( )萬元。

　　A.200×(A/P，10%，6)

　　B.200×(F/P，10%，6)

　　C.200×(A/P，10%，7)

　　D.200×(A/F，10%，7)

　　【答案】A

　　【解析】200萬為現(xiàn)值，6年等額回收投資并取得收益，則求A。

　　5.年名義利率為12%，按月計(jì)息，則半年的實(shí)際利率(有效利率)為( )。

　　A.6%

　　B.6.34%

　　C.6.15%

　　D.6.6%

　　【答案】C

　　【解析】年有效利率ieff=(1+r/m)m-1=(1+12%/12)6-1=6.15%

　　6.關(guān)于利率高低影響因素的說法，正確的有( )。

　　A.利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤的高低，并隨之變動(dòng)

　　B.借出資本所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越低

　　C.資本借出期間的不可預(yù)見因素越多，利率越高

　　D.社會(huì)平均利潤不變的情況下，借貸資本供過于求會(huì)導(dǎo)致利率上升

　　E.借出資本期限越長，利率越高

　　【答案】ACE

　　【解析】利率是各國發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的重要杠桿之一，利率的高低由以下因素決定：1.利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤率的高低，并隨之變動(dòng)。2.在社會(huì)平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況,借貸資本供過于求，利率便下降;反之，求過于供，利率便上升3.借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率也就越高。4.通貨膨脹對(duì)利息的波動(dòng)有直接影響，資金貶值往往會(huì)使利息無形中成為負(fù)值。5.借出資本的期限長短。貸款期限長，不可預(yù)見因素多，風(fēng)險(xiǎn)大，利率就高;反之利率就低。

　　7.關(guān)于現(xiàn)金流量圖的繪制規(guī)則的說法，正確的是( )。

　　A.對(duì)投資人來說，時(shí)間軸上方的箭線表示現(xiàn)金流出

　　B.箭線長短與現(xiàn)金流量的大小沒有關(guān)系

　　C.箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)表示現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)

　　D.時(shí)間軸上的點(diǎn)通常表示該時(shí)間單位的起始時(shí)點(diǎn)

　　【答案】C

　　【解析】對(duì)投資人而言，在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入。在現(xiàn)金流量圖中，箭線長短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小本應(yīng)成比例，時(shí)間軸上的點(diǎn)稱為時(shí)點(diǎn)，通常表示的是該時(shí)間單位末的時(shí)點(diǎn)。