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　　1、與其他長期負(fù)債籌資相比，下列說法中：①籌資速度快;②借款彈性大;③限制性條款較多;④財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大;⑤借款期間發(fā)生變動(dòng)，不可與銀行協(xié)商。屬于長期借款籌資的特點(diǎn)是()。

　　A.①⑤

　　B.③⑤

　　C.①②⑤

　　D.①②③④

　　[答案]D

　　[解析]與其他長期負(fù)債籌資相比，(1)長期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)為：籌資速度快，長期借款的手續(xù)比發(fā)行債券簡單得多，得到借款所花費(fèi)的時(shí)間較短;借款彈性較大，借款時(shí)企業(yè)與銀行直接交涉，有關(guān)條件可談判確定;用款期間發(fā)生變動(dòng)，亦可與銀行再協(xié)商。而債券籌資所面對(duì)的是社會(huì)廣大投資者，協(xié)商改善籌資條件的可能性很小。(2)同時(shí)，長期借款籌資的缺點(diǎn)主要是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)舉借長期借款，必須定期還本付息，在經(jīng)營不利的情況下可能會(huì)產(chǎn)生不能償付的風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn);限制性條款較多，企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)簽訂的借款合同中，一般都有較多的限制條款，這些條款可能會(huì)限制企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)。

　　2、在進(jìn)行財(cái)務(wù)生存能力分析時(shí)，若某一年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但各年累計(jì)盈余資金并沒有出現(xiàn)負(fù)值，則應(yīng)進(jìn)行()。

　　A.長期借款

　　B.短期借款

　　C.發(fā)行債券

　　D.內(nèi)部集資

　　[答案]B

　　[解析]在整個(gè)運(yùn)營期間，允許個(gè)別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但各年累計(jì)盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值，這是財(cái)務(wù)生存的必要條件。若出現(xiàn)負(fù)值，應(yīng)進(jìn)行短期借款，同時(shí)分析該短期借款的時(shí)間長短和數(shù)額大小，進(jìn)一步判斷擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。

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　　3、下列籌資方式中，屬于長期負(fù)債籌資的是()。

　　A.銀行承兌匯票融資

　　B.延期付款籌資

　　C.可轉(zhuǎn)換債券籌資

　　D.預(yù)收賬款籌資

　　[答案]C

　　[解析]長期負(fù)債籌資可分為長期借款籌資、長期債券籌資、融資租賃和可轉(zhuǎn)換債券籌資。

　　4、企業(yè)按年利率5.9%向銀行借款800萬元，銀行要求維持借款限額8%的補(bǔ)償性余額，該項(xiàng)借款的有效年利率為()。

　　A.5.428%

　　B.5.9%

　　C.6.372%

　　D.6.413%

　　[答案]D

　　[解析]補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比的最低存款余額，相當(dāng)于企業(yè)實(shí)際可用的資金減少，利息按照借款額計(jì)算。本例中企業(yè)年利息為800×5.9%=47.2萬元，實(shí)際可使用的資金為800×(1-8%)=736萬元，企業(yè)實(shí)際利率為47.2/736×100%=6.413%。所以D正確。

　　5、企業(yè)享有的周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬元，承諾費(fèi)率為0.5%，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了700萬元，余額300萬元，借款企業(yè)該年度要向銀行支付的承諾費(fèi)為()萬元。

　　A.0

　　B.1.5

　　C.3.5

　　D.5.0

　　[答案]B

　　[解析]周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。在有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求。企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)。該協(xié)定的有效期通常超過1年。本案例中，企業(yè)年度內(nèi)有300萬元未使用，應(yīng)向銀行支付承諾費(fèi)1.5萬元(=300×0.5%)，故正確選項(xiàng)為B。

　　6、下列以企業(yè)為主體的外源籌資方式中，屬于混合籌資方式的是()。

　　A.優(yōu)先股籌資

　　B.可轉(zhuǎn)換債券籌資

　　C.借款籌資

　　D.債券籌資

　　[答案]B

　　[解析]優(yōu)先股籌資屬于權(quán)益籌資，借款籌資和債券籌資屬于債務(wù)籌資，可轉(zhuǎn)換債券籌資同時(shí)兼?zhèn)錂?quán)益籌資和債務(wù)籌資特征，是一種特殊籌資工具，故正確選項(xiàng)為B。

　　7、短期籌資一般是在一年以內(nèi)或()到期的籌資。

　　A.超過一年不超過管理者一個(gè)任期

　　B.不超過三年

　　C.超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)

　　D.不超過五年

　　[答案]C

　　[解析]短期籌資是指為滿足企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資金需要而進(jìn)行的籌資活動(dòng)，一般是在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)到期。

　　8、相對(duì)于長期負(fù)債籌資方式，關(guān)于短期負(fù)債籌資特點(diǎn)的說法，正確的是()。

　　A.資金提供人對(duì)資金使用的限制較多

　　B.資金成本較高

　　C.籌資方獲取資金速度較快

　　D.短期內(nèi)償付債務(wù)的財(cái)務(wù)壓力較小

　　[答案]C

　　[解析]與長期負(fù)債籌資相比，短期負(fù)債籌資通常具有如下特點(diǎn)：(1)籌資速度快，容易取得。由于短期籌資的到期日短，債權(quán)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，不需要和長期籌資一樣對(duì)籌資方進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)調(diào)查，因此更容易籌集。(2)籌資彈性好在籌集長期資金時(shí)資金提供方出于資金安全的考慮往往提出較多的限制條件，而短期籌資的限制條件相對(duì)較少，使得資方在資金的使用上更加靈活、富有彈性。(3)籌資成本較低由于短期籌資到期日短，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低，因此一般短期負(fù)債的利率低于長期負(fù)債。(4)籌資風(fēng)險(xiǎn)高。短期籌資需要在短期內(nèi)償還，因此要求籌資方要能在較短時(shí)間內(nèi)拿出足夠資金償還債務(wù)，這對(duì)籌資方的資金營運(yùn)提出了較高要求。此外，短期籌資的利率通常波動(dòng)較大，因此也有一時(shí)高于長期負(fù)債的利率水平。

　　9、企業(yè)按2/10、n/30的條件購入貨物50萬元，企業(yè)在第30天付款，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為()。

　　A.2.00%

　　B.2.04%

　　C.36.7%

　　D.73.4%

　　[答案]C

　　[解析]

　　10、應(yīng)付票據(jù)的支付期最長不超過()個(gè)月。

　　A.1

　　B.3

　　C.6

　　D.9

　　[答案]C

　　[解析]應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)進(jìn)行延期付款商品交易時(shí)開具的反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的票據(jù)。根據(jù)承兌人的不同，應(yīng)付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種，支付期最長不超過6個(gè)月。應(yīng)付票據(jù)可以帶息，也可以不帶息。