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　　1.構(gòu)成金融市場的最基本要素是( )。

　　A.金融市場主體B.金融市場客體

　　C.金融市場中介D.金融市場價格E.金融市場類型

　　2.資本資產(chǎn)定價理論認為，理性投資者應(yīng)該追求( )。

　　A.投資者效用最大化B.同風險水平下收益最大化

　　C.同風險水平下受益穩(wěn)定化D.同收益水平下風險最小化E.同收益水平下風險穩(wěn)定化

　　3.在期權(quán)定價理論，根據(jù)布萊克——斯科爾斯模型，決定歐式看漲期權(quán)價值的因素主要有( )。

　　A.期權(quán)的執(zhí)行價格 B.期權(quán)期限

　　C.股票價格波動率 D.無風險利率 E.現(xiàn)金股利

　　4.下列金融機構(gòu)中，可以吸收個人和機構(gòu)存款的是( )。

　　A.商業(yè)銀行 B.儲蓄銀行 C.證券公司D.信用合作社 E.小額貸款公司

　　5.政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則是( )。

　　A.政策性原則 B.財政性原則 C.安全性原則D.盈利性原則 E.保本微利原則

　　6.下列說法中，屬于商業(yè)銀行對客戶進行信用調(diào)查時采用的信用“5C”原則標準的是(

　　A.品格 B.資本 C.經(jīng)營環(huán)境 D.成本

　　7.投資銀行與基金有密切的聯(lián)系，可以作為基金的( )。

　　A.經(jīng)紀人 B.發(fā)起人C.投資人D.管理人E.承銷人

　　8.下列關(guān)于我國投資銀行的現(xiàn)狀的描述正確的是( )。

　　A.總投資及管理資產(chǎn)總規(guī)模較大

　　B.現(xiàn)有業(yè)務(wù)中經(jīng)紀業(yè)務(wù)在盈利中占比過高

　　C.行業(yè)集中度較高

　　D.公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制不完善

　　E.整體創(chuàng)新能力不足

　　9.投資銀行從事的證券信用經(jīng)濟業(yè)務(wù)主要包括( )。

　　A.融資或稱買空 B.融資或稱賣空

　　C.融券或稱賣空 D.融券或稱買空E.證券現(xiàn)貨交易

　　10.隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐步“表外化’’的傾向。下列業(yè)務(wù)中提現(xiàn)出這一傾向的有( )。

　　A.票據(jù)發(fā)行便利 B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.貸款額度D.回購協(xié)議

　　E.周轉(zhuǎn)性貸款承諾　11.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)與恩凱斯的貨幣需求函數(shù)有很多差別。弗里德曼的貨幣需求函數(shù)認為( )。

　　A.利率對貨幣需求起主導(dǎo)作用B.恒常收入對貨幣需求量有重要影響

　　C.貨幣需要量是穩(wěn)定的D.貨幣政策的傳導(dǎo)變量應(yīng)當是貨幣供應(yīng)量

　　E.貨幣政策應(yīng)實行“單一規(guī)則”

　　12.通貨緊縮對經(jīng)濟的主要危害包括( )。

　　A.加速經(jīng)濟衰退B.可能引發(fā)銀行危機

　　C.出口商品量縮減D.社會財富縮水

　　E.分配負面效應(yīng)顯現(xiàn)

　　13.通貨膨脹的危害有( )。

　　A.導(dǎo)致經(jīng)濟過熱B.對生產(chǎn)有破壞性影響

　　C.擾亂正常的商品流通秩序D.降低實際消費水平E.對社會穩(wěn)定的負面影響

　　14.公升市場業(yè)務(wù)作為貨幣政策工具的主要缺點是( )。

　　A.作用猛烈 B.影響證券市場穩(wěn)定

　　C.時滯較長 D.中央銀行處于被動地位 E.干擾其實施效果的因素多

　　15.下列說法中，屬于貨幣政策中介目標選擇標準的有( )。

　　A.直接性 B.可控性 C.可測性 D.相關(guān)性

　　E.外生性

　　16.下列說法中，屬于金融風險管理流程環(huán)節(jié)的是( )。

　　A.風險識別 B.風險評估 C.風險轉(zhuǎn)移 D.風險控制 E.風險監(jiān)控

　　17.金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管機構(gòu)通過制定一些標準，對金融機構(gòu)的經(jīng)營行為實施有效約束，確保金融體系的安全穩(wěn)健運行，這些標準的主要涉及金融機構(gòu)的( )。

　　A.收益標準 B.公司治理 C.市場準入D.風險監(jiān)管

　　E.市場退出

　　18.在銀行監(jiān)管的方法中，現(xiàn)場檢查內(nèi)容包括( )。

　　A.充分性檢查 B.合規(guī)性檢查 C.有效性檢查D.外匯儲備減少E.風險性檢查

　　19.一個國家的國際收支出現(xiàn)逆差，一般會導(dǎo)致( )。

　　A.本幣貶值 B.通貨膨脹加劇 C.利率水平下降D.適宜性檢查

　　E.國內(nèi)失業(yè)增加

　　20.一個國家之所以可以運用貨幣政策調(diào)節(jié)國際收支不平衡，是因為貨幣政策對該國國際收支可以產(chǎn)生( )等調(diào)節(jié)作用。

　　A.需求效應(yīng) B.結(jié)構(gòu)效應(yīng) C.價格效應(yīng) D.利率效應(yīng)E..供給效應(yīng)　　參考答案

　　1.【答案】AB

　　【解析】盡管各國各地區(qū)的金融市場的組織形式和發(fā)達程度都有所不同，但都包含四個基本的構(gòu)成 要素，即：金融市場主體、金融市場客體、金融市場中介和金融市場價格。金融市場的四個要素之間是相互聯(lián)系、相互影響的。其中，金融市場主體和金融市場客體是構(gòu)成金融市場最基本的要素， 是金融市場形成的基礎(chǔ)。金融市場中介和金融市場價格則是伴隨金融市場交易產(chǎn)生的，它們也是金融市場中不可或缺的構(gòu)成要素，對促進金融市場的繁榮和發(fā)展具有重要意義。

　　2.【答案】ABD

　　【解析】理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風險水平下的收益最大化或是在同 等收益水平下的風險最小化。

　　3. 【答案】ABCD

　　【解析】期權(quán)價值的決定因素主要有執(zhí)行價格、期權(quán)期限、標的資產(chǎn)的風險度及無風險市場利率等。

　　4. 【答案】ABD

　　【解析】存款性金融機構(gòu)是吸收個人或機構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機構(gòu)。它主要包括商業(yè)銀 行、儲蓄銀行和信用合作社等。小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公共存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責任公司或股份有限公司形式開展經(jīng)營活動的金融機構(gòu)。

　　5. 【答案】ACE

　　【解析】政策性金融的政策性和金融性的雙重特征，決定了政策性金融機構(gòu)具有不同于商業(yè)性金融 機構(gòu)的經(jīng)營原則。政策性原則、安全性原則和保本微利原則是政策性金融機構(gòu)的三大經(jīng)營原則。

　　6. 【答案】ABCE

　　【解析】信用調(diào)查，也即確定客戶的貸款申請是否符合本銀行的信貸政策，以及客戶的信用狀況。 通常采用信用的“5C標準”，即：品格(Charactor)、償還能力(Capacity)、資本(Capital)、經(jīng)營 環(huán)境(Conditions)和擔保品(Collatoral)。

　　7. 【答案】BDE

　　【解析】投資銀行與基金有著密切的聯(lián)系。投資銀行可以作為基金的發(fā)起人發(fā)起和建立資金，也可 作為基金管理者管理基金，還可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售收益憑證。

　　8. 【答案】BDE

　　【解析】我國投資銀行面臨的問題有：總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)整體規(guī)模偏小、行業(yè)集中度不高、經(jīng)紀業(yè)務(wù)在盈利中占比例過高、公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制不完善、整體創(chuàng)新能力不足。

　　9. 【答案】AC

　　【解析】投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)。信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指投資銀行作為經(jīng)銷商，在代理客戶證券交易時，以客戶提供部分現(xiàn)金以及有價證券擔保為前提，為其代墊所需的資金或有價證券的差額，從而幫助客戶完成證券交易的行為。信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的延伸。在這項業(yè)務(wù)中，投資銀行不僅是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)，而且還扮演著債權(quán)人和抵押權(quán)人的角色。

　　信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要有兩種類型：融資和融券。融資是指客戶委托買入證券時，投資銀行以自有或外 部融入的資金為客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應(yīng)的利息。融券是指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或計入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易， 以后由客戶歸還。

　　10. 【答案】ACDE

　　【解析】貸款業(yè)務(wù)“表外化”。為了規(guī)避風險，或為了逃避管制，還可能是為了迎合市場客戶之需， 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐漸“表外化”的傾向。具體業(yè)務(wù)有：回購協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承 諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。

　　11. 【答案】BCDE

　　【解析】凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。凱恩斯認為，利率的變動直接影響就業(yè) 和國民收入的變動，最終必須影響貨幣需求量。而弗里德曼則強調(diào)恒常收入對貨幣需求量的重要影響，認為利率對貨幣需求量的影響是微不足道的。由于上述分歧，導(dǎo)致凱恩斯主義與貨幣主義在貨 幣政策傳導(dǎo)變量的選擇上產(chǎn)生分歧。凱恩斯主義認為貨幣政策傳導(dǎo)變量應(yīng)有利率，貨幣主義則堅持是貨幣供應(yīng)量。

　　凱恩斯認為貨幣需求量受未來利率不確定性的影響，因而不穩(wěn)定，貨幣政策應(yīng)“相機行事”。而弗 里德曼認為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預(yù)測的，因而“單一規(guī)則”可行。

　　12. 【答案】ABDE

　　【解析】通貨緊縮與通貨膨脹一樣，會對經(jīng)濟發(fā)展造成嚴重危害。主要體現(xiàn)在四個方面：加速經(jīng)濟 衰退、導(dǎo)致社會財富縮水、分配負面效應(yīng)顯現(xiàn)和可能引發(fā)銀行危機。

　　13. 【答案】BCDE

　　【解析】通貨膨脹與通貨緊縮一樣，會對經(jīng)濟造成嚴重危害。主要體現(xiàn)在四個方面：對生產(chǎn)有破壞性影響，擾亂正常的商品流通秩序，降低實際消費水平，對社會穩(wěn)定的負面影響等。經(jīng)濟過熱是由通貨膨脹引起的。

　　14. 【答案】CE

　　【解析】公開市場業(yè)務(wù)作為貨幣政策工具的主要缺點是時滯較長、干擾其實施效果的因素。優(yōu)點是 中央銀行處于主動地位，同時作用也不像調(diào)節(jié)存款準備金那樣猛烈，可以起穩(wěn)定汪券市場的作用。

　　15. 【答案】BCD

　　【解析】理想的貨幣政策中介目標應(yīng)符合以下幾個要求：必須具有內(nèi)生性，即必須是反映貨幣均衡 狀況或均衡水平的內(nèi)生變量;必須具有傳遞的直接性，即它的形成或變動，直接對宏觀經(jīng)濟的主要 變量，如經(jīng)濟增長率、物價總水平等發(fā)生作用;必須具有可控性，即貨幣當局通過調(diào)控工具，能夠 對其作用的控制或調(diào)整;必須具有可測性，即它必須是可計量的因素，并且在金融部門的有關(guān)統(tǒng)計資料中，其數(shù)量能夠及時反映出來。除內(nèi)生性為貨幣政策中介變量的內(nèi)涵要求外，一般將其概括為： 可測性、可控性、相關(guān)性。

　　16. 【答案】ABDE

　　【解析】金融風險管理的流程有六個步驟：風險識別——風險評估——風險分類——風險控制—— 風險監(jiān)控——風險報告。

　　17. 【答�！緾DE

　　【解析】金融監(jiān)管屬于管制的范疇。管制一般是指國家以經(jīng)濟管理的名義進行干預(yù)。但是，到目前 為止，經(jīng)濟學(xué)界對管制的認識尚未形成一致的看法。本文所說的金融監(jiān)管，傾向于一般意義上的管制定義，是指金融監(jiān)管機構(gòu)通過制定市場準入、風險監(jiān)管和市場退出等標準，對金融機構(gòu)的經(jīng)營行 為實施有效約束，確保金融機構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運行。

　　18. 【答案】BE

　　【解析】現(xiàn)場檢查是指通過監(jiān)管當局的實地作業(yè)來評估銀行機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。 具體說，現(xiàn)場檢查是由監(jiān)管當局具備相應(yīng)的專業(yè)知識和水平的檢察人員組成檢查組，按統(tǒng)一規(guī)范的程序，帶著明確的檢查目標和任務(wù)，對某一銀行進入現(xiàn)場進行的實地審核、查看、取證、談話等活 動的檢查形式�，F(xiàn)場檢查內(nèi)容一般包括合規(guī)性和風險性檢查的兩個大方面。合規(guī)性是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理活動中執(zhí)行中央銀行、監(jiān)管當局和國家制定的政策、法律的情況。合規(guī)性檢查永遠 都是現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)，任何銀行都必須在合規(guī)范圍和軌道上經(jīng)營，任何違規(guī)行為在任何國家都是不被允許的。風險性檢查一般包括其資本金的真實狀況和充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、負債的來源、結(jié)構(gòu)和 質(zhì)量，資產(chǎn)負債的期限匹配和流通性、管理層的能力和管理水平，銀行的盈利水平和質(zhì)量，風險集中的控制情況，各種交易風險的控制情況，表外風險的控制水平和能力，內(nèi)部控制的質(zhì)量和充分性 等。

　　19. 【答票】ADE

　　【解析】如果自主性交易的收入小于支出，則是國際收支逆差。當國際收支逆差時，外匯供不應(yīng)求，導(dǎo)致外匯匯率上漲;當國際收支逆差時，貨幣當局動用外匯儲備，投放外幣，回籠本幣，導(dǎo)致通貨 緊縮;當國際收支逆差時，貨幣當局運用外匯儲備，會導(dǎo)致外匯儲備不足或枯竭。

　　20. 【答案】ACD

　　【解析】在國際收支逆差時，可以采用緊的貨幣政策，緊的貨幣政策對國際收支的調(diào)節(jié)作用主要有 三個方面：一是產(chǎn)生需求效應(yīng);二是產(chǎn)生價格效應(yīng);三是產(chǎn)生利率效應(yīng)。而在國際收支順差時，可 以采用松的貨幣政策。松的貨幣政策能對國際收支產(chǎn)生進口需求擴大的需求效應(yīng)，價格上漲限制出口、刺激進口的價格效應(yīng)，以及利率降低阻礙資本流入、刺激資本流出的利率效應(yīng)。