华南俳烁实业有限公司

　　一、單項選擇題(每題的各選項中，只有1個最符合題意)

　　1.在金融市場的各類主體中，主要以資金供應(yīng)者身份參與金融市場的主體是( )。

　　A.企業(yè)

　　B.家庭

　　C.政府

　　D.金融機構(gòu)

　　2.金融市場為投資者提供購買力的儲存工具，這是指金融市場的( )功能。

　　A.資金積聚

　　B.資源配置

　　C.風(fēng)險分散

　　D.財富

　　3.如果某一金融機構(gòu)希望通過持有的債券來獲得一筆短期資金融通，則它可以參加( )市場。

　　A.同業(yè)拆借

　　B.商業(yè)票據(jù)

　　C.回購協(xié)議

　　D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

　　4.公司以貼現(xiàn)方式出售給投資者的短期無擔(dān)保的信用憑證是( )。

　　A.公司債券

　　B.銀行承兌匯票

　　C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

　　D.商業(yè)票據(jù)

　　5.常用于銀行間外匯市場上的外匯交易形式是( )交易。

　　A.即期外匯

　　B.遠期外匯

　　C.掉期

　　D.回購

　　6.以人民幣為面值、外幣為認購和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交易的普通股票是( )股票。

　　A.A股

　　B.B股

　　C.H股

　　D.F股

　　7. 直接金融市場與間接金融市場的差別在于( )。

　　A. 是否有中介機構(gòu)參與

　　B. 中介機構(gòu)的交易規(guī)模

　　C. 中介機構(gòu)在交易中的活躍程度

　　D. 中介機構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)　8.金融衍生品市場上有不同類型的交易主體。如果某主體利用兩個不同黃金期貨市場的價格差異，同時在這兩個市場上賤買貴賣黃金期貨，以獲得無風(fēng)險收益，則該主體屬于( )。

　　A. 套期保值者

　　B. 套利者

　　C. 投機者

　　D. 經(jīng)紀人

　　9. 如果某投資者擁有一份期權(quán)合約，使其有權(quán)在某一確定時間內(nèi)以確定的價格購買

　　相關(guān)的資產(chǎn)，則該投資者是( )。

　　A. 看跌期權(quán)的賣方

　　B. 看漲期權(quán)的賣方

　　C. 看跌期權(quán)的買方

　　D. 看漲期權(quán)的買方

　　10. 在金融衍生品市場上，以風(fēng)險對沖為主要交易目的的市場參與者是( )。

　　A.套期保值者

　　B.投機者

　　C.套利者

　　D.經(jīng)紀人

　　11.一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是( )。

　　A.股票市場

　　B.同業(yè)拆借市場

　　C.商業(yè)票據(jù)市場

　　D.回購協(xié)議市場

　　12.證券回購是以證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通，借款的利息等于( )之差。

　　A.購回價格與買入價格

　　B.購回價格與賣出價格

　　C.證券面值與買入價格

　　D.證券面值與賣出價格

　　13.當(dāng)市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，看漲期權(quán)的買方會選擇( )。

　　A.放棄合約

　　B.執(zhí)行期權(quán)

　　C.延長期權(quán)

　　D.終止期權(quán)

　　14.我國建立了多層次的證券市場。其中，設(shè)立的目的是服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟企業(yè)的證券市場是( )。

　　A.中小企業(yè)板市場

　　B.創(chuàng)業(yè)板市場

　　C.主板市場

　　D.代辦股份轉(zhuǎn)讓市場　二、多項選擇題(每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。)

　　1.在傳統(tǒng)的金融市場中，交易的金融工具具有“準貨幣”特征的市場有( )。

　　A. 同業(yè)拆借市場

　　B. 回購協(xié)議市場

　　C. 股票市場

　　D. 債券市場

　　E. 銀行承兌匯票市場

　　2.關(guān)丁我國債券市場現(xiàn)狀的描述，正確的有( )。

　　A.債券市場的主體是銀行間債券市場

　　B.債券市場以人民幣債券為主

　　C.債券市場的主體是交易所債券市場

　　D.上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場進行交易

　　E.外資金融機構(gòu)經(jīng)批準可以進入銀行間債券市場進行交易

　　3.我國利率市場化改革的總體思路包括( )。

　　A.先外幣、后本幣

　　B.先貸款、后存款

　　C.先本幣，后外幣

　　D.先存款，后貸款

　　E.先大額、長期，后小額、短期

　　4.在金融工具四個性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是( )。

　　A.期限性與收益性

　　B.期限性與風(fēng)險性

　　C.流動性與收益性

　　D.期限性與流動性

　　E.收益性與風(fēng)險性

　　5.我國金融市場存在的問題有( )。

　　A.間接融資比重過低

　　B.金融市場規(guī)模小

　　C.直接融資比重過低

　　D.尚未推出金融衍生品市場

　　E.貨幣市場發(fā)展滯后

　　6. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不同于傳統(tǒng)定期存單的特點有( )。

　　A. 記名

　　B. 面額固定

　　C. 不可提前支取

　　D. 可在二級市場流通轉(zhuǎn)讓

　　E. 利率固定　一、單項選擇題(每題的各選項中，只有1個最符合題意)

　　1. 【答案】B

　　【解析】本題考查金融市場主體的相關(guān)內(nèi)容。家庭是金融市場上主要的資金供應(yīng)者。

　　2. 【答案】D

　　【解析】本題考查金融市場財富功能。財富功能是指金融市場為投資者提供了購買力的儲存工具。

　　3. 【答案】C

　　【解析】回購協(xié)議市場指通過證券回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場。

　　4. 【答案】D

　　【解析】本題考查商業(yè)票據(jù)的概念。商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保的信用憑證。

　　5. 【答案】C

　　【解析】掉期交易是指將幣種相同、金額相同但方向相反、交割期限不同的兩筆或兩筆以上的交易結(jié)合在一起進行的外匯交易。掉期交易常用于銀行間外匯市場。

　　6. 【答案】B

　　【解析】我國上市公司股票按發(fā)行范圍可分為A股、B股、H股、F股。B股是以人民幣為面值、外幣為認購和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交易的普通股票。

　　7. 【答案】D

　　【解析】直接金融市場和間接金融市場的差別并不在于是否有中介機構(gòu)參與，而在于中介機構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)。

　　8. 【答案】B

　　【解析】套利者利用不同市場上的定價差異，同時在兩個或兩個以上的市場中進行衍生品交易，以獲取無風(fēng)險收益。即：只要是利用定價差異進行獲利的，就是套利者。

　　9. 【答案】D

　　【解析】看漲期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時間或確定的時間之內(nèi)，以確定的價格購買相關(guān)資產(chǎn)。這道題要把握住兩個關(guān)鍵：一是擁有期權(quán)合約，說明投資者是期權(quán)的買方，二是購買相關(guān)資產(chǎn)，說明投資者買入的是看漲期權(quán)。

　　10. 【答案】A

　　【解析】套期保值者又稱為風(fēng)險對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險。其他三個選項：①投機者是參與交易獲取利潤的投資者;②套利者利用不同市場上的定價差異，同時在兩個或兩個以上的市場中進行衍生品交易;③經(jīng)紀人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。

　　11. 【答案】A

　　【解析】本題考查的是金融市場中的資本市場。題目中說的是“籌集長期資金”，所以應(yīng)該是在資本市場。A選項股票市場屬于資本市場，融資期限在一年以上。B、C、D選項均是屬于貨幣市場，融資期限在一年以內(nèi)。

　　12. 【答案】B

　　【解析】證券回購是一筆以證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通，且購回價格高于賣出價格，兩者的差額即為貸款的利息。

　　13. 【答案】B

　　【解析】市場價格高于執(zhí)行價格時，期權(quán)買方會按照執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入金融資產(chǎn)，然后按照市場價格賣出，從而獲利。

　　14. 【答案】B

　　【解析】在運行中小企業(yè)板市場取得豐富經(jīng)驗后,國家開始著手設(shè)立服務(wù)于高新技術(shù)或新型經(jīng)濟企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場。

　　二、多項選擇題(每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。)

　　1. 【答案】ABE

　　【解析】貨幣市場屬于準貨幣市場的范疇，貨幣市場中交易的金融工具具有“準貨幣”特征，主要包括同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。

　　2. 【答案】ABDE

　　【解析】本題考查我國債券市場的相關(guān)知識。選項C應(yīng)該是債券市場的主體是銀行間債券市場。

　　3.【答案】ABE

　　【解析】本題考查我國的利率市場化改革，存、貸款利率市場化按照“先外幣，后本幣;先貸款、后存款;先大額、長期，后小額、短期”的順序進行。

　　4. 【答案】CD

　　【解析】本題考查金融工具性質(zhì)之間的關(guān)系。一般而言，金融工具的期限性與收益性、風(fēng)險性成正比，與流動性成反比。而流動性與收益性成反比，同時，收益性與風(fēng)險性成正比。

　　5. 【答案】BCE

　　【解析】我國金融市場存在的問題包括金融市場規(guī)模較小;間接融資比重過高、直接融資比重過低;貨幣市場發(fā)展滯后。

　　6. 【答案】BCD

　　【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點包括：(1)不記名，且可在市場上流通并轉(zhuǎn)讓;(2)面額固定且較大;(3)不可提前支取，只能在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓;(4)利率固定或浮動，一般高于同期限的定期存款利率。