業(yè)績歸因及基金業(yè)績評價方法

　　1.Brinson模型：股票型基金業(yè)績歸因的常用方法，具有直觀、易理解的特點。

　　2.基金業(yè)績計算

　　(1)收益率計算一般采用考慮分紅再投資的時間加權(quán)收益率。

　　(2)收益率計算期間：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年。

　　3.全球投資業(yè)績標準

　　1.(　)反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　A.基金分類

　　B.基金業(yè)績

　　C.基金風格

　　D.基金星級評價

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金風格�；�金風格反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　2.以下關(guān)于全球投資業(yè)績標準的收益率計算說法錯誤的是(　)。

　　A.必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

　　B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算，或采用其他能反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

　　C.在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益

　　D.所有的收益計算不扣除期內(nèi)的實際買賣開支，但不得使用估計的買賣開支

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查全球投資業(yè)績標準。所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支。

　　3.我國提供基金評價業(yè)務的公司不包括(　)。

　　A.銀河證券

　　B.晨星公司

　　C.中國證監(jiān)會

　　D.上海證券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金業(yè)績評價業(yè)務介紹益。我國提供基金評價業(yè)務的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。中國證監(jiān)會是監(jiān)管部門，不提供基金評價業(yè)務。

　　4.自2010年1月1日起，公司必須至少(　)一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

　　A.每周

　　B.每月

　　C.每季度

　　D.每年

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查全球投資業(yè)績標準。自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算;自2010年1月1日起，必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

　　5.常見的基金回報率計算期間不包括(　)。

　　A.最近三月

　　B.最近九月

　　C.最近一年

　　D.最近五年

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金業(yè)績計算。常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年。