基金資產(chǎn)估值

　　1.基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。

　　2.基金資產(chǎn)估值責(zé)任人：管理人(第一責(zé)任人)、托管人。

　　3.基金資產(chǎn)估值需考慮的因素：估值頻率、交易價(jià)格及其公允性、估值方法的一致性及公開(kāi)性。

　　4.我國(guó)基金資產(chǎn)的估值方法。

　　5.計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。

　　6.暫停估值的情形：交易所暫停營(yíng)業(yè)、不可抗力因素、重大轉(zhuǎn)變、出現(xiàn)緊急事故。

　　練習(xí)：

　　1.《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的(　)以上時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　　A.0.8%

　　B.0.3%

　　C.0.5%

　　D.0.1%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

　　2.對(duì)QDII基金的凈值計(jì)算及披露規(guī)定正確的是(　)。

　　A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后3個(gè)工作日內(nèi)披露

　　B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后2個(gè)工作日內(nèi)披露

　　C.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后5個(gè)工作日內(nèi)披露

　　D.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后1個(gè)工作日內(nèi)披露

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查QDII基金的估值問(wèn)題。QDII基金的基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

　　3.估值方法的(　)是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　A.公開(kāi)性

　　B.一致性

　　C.長(zhǎng)期性

　　D.準(zhǔn)確性

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮因素。估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　4.基金資產(chǎn)估值不需要考慮的因素是(　)。

　　A.估值頻率

　　B.交易時(shí)間

　　C.價(jià)格操縱及濫估問(wèn)題

　　D.估值方法的一致性及公開(kāi)性

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素�；�金資產(chǎn)估值需要考慮以下因素：(1)估值頻率;(2)交易價(jià)格及其公允性，避免出現(xiàn)價(jià)格操縱及濫估的現(xiàn)象;(3)估值方法的一致性及公開(kāi)性。

　　5.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬各為500萬(wàn)元，已售出的基金份額2000萬(wàn)份。運(yùn)用一般會(huì)計(jì)原則，該基金份額凈值為(　)。

　　A.1.10元

　　B.1.15元

　　C.1.20元

　　D.1.25元

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值�；�金份額凈值=(基金資產(chǎn)-基金負(fù)債)/基金總份額=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]/2000=1.15(元)。

　　6.某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金分?jǐn)?shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為(　)。

　　A.1.00元

　　B.1.67元

　　C.2.33元

　　D.0.60元

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值�；�金份額凈值=(基金資產(chǎn)-基金負(fù)債)/基金總份額=(50-20)/30=1.00(元)。

　　7.(　)定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒(méi)有市價(jià)的投資品種和不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見(jiàn)。

　　A.基金管理公司

　　B.托管銀行

　　C.基金估值工作小組

　　D.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人�；�金估值工作小組定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒(méi)有市價(jià)的投資品種和不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見(jiàn)。

————————————　學(xué)習(xí)題庫(kù)　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

　　8.基金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金所擁有的(　)按一定的原則和方法進(jìn)行估算。

　　A.基金資產(chǎn)總值

　　B.基金負(fù)債總值

　　C.全部資產(chǎn)及全部負(fù)債

　　D.基金份額凈值

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值�；�金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

　　9.以下關(guān)于交易所發(fā)行未上市品種的估值方法，表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.首次發(fā)行未上市的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　B.公開(kāi)增發(fā)的未上市新股，采用估值技術(shù)估值

　　C.未上市的配股，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值

　　D.首次發(fā)行未上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。

　　10.我國(guó)的封閉式基金每(　)披露一次基金份額凈值。

　　A.旬

　　B.周

　　C.月

　　D.日

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。我國(guó)的封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。

　　11.下列關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是(　)。

　　A.對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見(jiàn)為準(zhǔn)

　　B.對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，有義務(wù)要求基金管理人作出合理解釋，通過(guò)積極協(xié)商達(dá)成一致

　　C.對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

　　D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值�；�金托管人對(duì)管理人的估值原則或程序有異議時(shí)，有義務(wù)要求管理人作出合理解釋，并通過(guò)積極商討達(dá)成一致意見(jiàn)。

　　12.我國(guó)開(kāi)放式基金每(　)估值，并于(　)公告基金份額凈值。

　　A.交易日，次日

　　B.周，次周

　　C.月，當(dāng)日

　　D.月，次月

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值。我國(guó)開(kāi)放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。

　　13.下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.基金份額凈值按照基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金總份額計(jì)算

　　B.基金日常估值由基金托管人進(jìn)行

　　C.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人復(fù)核

　　D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)�估值結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查基金資產(chǎn)估值的程序。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金日常估值由基金管理人進(jìn)行。