參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的概念。所有的公司都面臨如何在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)環(huán)境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)，這是商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、

　　【正確答案】 B

　　3、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查利率風(fēng)險(xiǎn)。選線(xiàn)C錯(cuò)誤，購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的概念。購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。選項(xiàng)B屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。

　　6、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。關(guān)注投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森比率等指標(biāo)衡量。

　　7、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來(lái)的影響有：(1)相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損;(2)相關(guān)債券流動(dòng)性喪失，很難變現(xiàn);(3)投資者集中贖回基金，帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);(4)基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰。

　　8、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)�；�金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣(mài)出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出;二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

　　9、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括：(1)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度;(2)及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤;(3)分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿;(4)建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制;(5)進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試;(6)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。

　　10、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如波動(dòng)率、回撤、下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差等，描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度;也有基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)，如β系數(shù)、久期、凸性等，這些指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不同角度反映了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)。

　　11、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查β系數(shù)。根據(jù)β系數(shù)的計(jì)算公式可得，β系數(shù)等于投資組合與市場(chǎng)收益的協(xié)方差除以市場(chǎng)收益的方差。本題中：β系數(shù)=5÷4=1.25。

　　12、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查β系數(shù)。Ⅳ錯(cuò)誤，β系數(shù)會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化，特別是時(shí)間區(qū)間較短時(shí)。

　　13、

　　【正確答案】 A

　　14、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查主動(dòng)比重。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，較高的主動(dòng)比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會(huì)與基準(zhǔn)差別較大。選項(xiàng)CD錯(cuò)誤，主動(dòng)比重為0意味著該投資組合實(shí)質(zhì)上是一個(gè)指數(shù)基金，主動(dòng)比重為100%則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同。