1.下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯誤的( )。

　　A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率

　　B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

　　C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

　　D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

　　答案： C

　　解析： 遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當(dāng)前時刻，而遠(yuǎn)期利率的起點在未來某一時刻。

　　2.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少()計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在()計算并披露。

　　A.每月;每周

　　B.每周;每周

　　C.每周;每個工作日

　　D.每日;每個小時

　　答案： C

　　解析： QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個工作日計算并披露。

　　3.A證券的預(yù)期報酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%;B證券的預(yù)期報酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯誤的是()。

　　A.最小方差組合是全部投資于A證券

　　B.最高預(yù)期報酬率組合是全部投資于B證券

　　C.兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險分散化效應(yīng)較弱

　　D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險最小、期望報酬率最高的投資組合

　　答案： D

　　解析： 根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標(biāo)準(zhǔn)差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確;投資組合的報酬率是組合中各種資產(chǎn)報酬率的加權(quán)平均數(shù)，因為B的預(yù)期報酬率高于A所以最高預(yù)期報酬率組合是全部投資于證券，即B正確，由于曲線上下存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關(guān)性較高險，風(fēng)險分散化效應(yīng)較弱，C的說法正確;因為風(fēng)險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤。

　　4.下列關(guān)于全額結(jié)算說法錯誤的是()。

　　A.買賣雙方是——對應(yīng)

　　B.由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性

　　C.對頻繁交易的做市商有較低的資金要求

　　D.降低結(jié)算本金風(fēng)險

　　答案： C

　　解析： 全額結(jié)算的優(yōu)點在于：由于買賣雙方是一一對應(yīng)的，每個市場參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評估自身對不同對手方的風(fēng)險暴露;而且由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性降低結(jié)算本金風(fēng)險。其缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高。

　　5.按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金正回購的資金余額不得超過()。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　答案： D

　　解析： 一般情況下，貨幣市場基金財務(wù)杠桿的運用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風(fēng)險相應(yīng)也越大。另外，按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%。因此，在比較不同貨幣市場基金收益率的時候，應(yīng)同時考慮其同期財務(wù)杠桿的運用程度。

　　6.目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括()。

　　A.國家開發(fā)銀行

　　B.中國工商銀行

　　C.中國進(jìn)出口銀行

　　D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

　　答案： B

　　解析： 政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。

　　7.目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為()。

　　A.1%

　　B.0.05%

　　C.1.5%

　　D.2.5%

　　答案： C

　　解析： 目前，我國以股票為主要投資對封閉式基金管理費年費率為1.5%。

　　8.中外合資基金管理公司或者擁有權(quán)益的比例，累計(包括直接持有和間接持有)不得超過我國證券業(yè)對外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過()。

　　A.30%

　　B.49%

　　C.50%

　　D.94%

　　答案： B

　　解析： 中外合資基金管理公司或者擁有權(quán)益的比例，累計(包括直接持有和間接持有)不得超過我國證券業(yè)對外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過49%。

　　9.市場參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的()。

　　A.40%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.100%

　　答案： D

　　解析： 市場參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的100%。

　　10.()是對風(fēng)險因子的暴露程度。

　　A.在險價值

　　B.風(fēng)險收益

　　C.風(fēng)險價值

　　D.風(fēng)險敞口

　　答案： D

　　解析： 風(fēng)險敞口是對風(fēng)險因子的暴露程度，故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險價值。