財務報表及財務報表分析

　　1.資產負債表：也稱“第一會計報表”，反映特定時點的財務狀況。

　　(1)資產=負債+所有者權益

　　(2)所有者權益包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。

　　2.利潤表：也稱損益表，反映一定時期的總體經營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因，滿足等式：收入-成本-費用=利潤。

　　3.現金流量表

　　(1)經營活動產生的現金流量。

　　(2)投資活動產生的現金流量。

　　(3)籌資活動產生的現金流量。

　　4.流動性比率

　　(1)流動比率=流動資產÷流動負債

　　(2)速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債

　　5.財務杠桿比率

　　(1)資產負債率=負債÷資產

　　(2)負債權益比=負債÷所有者權益=資產負債率÷(1-資產負債率)

　　(3)權益乘數=資產÷所有者權益=1÷(1-資產負債率)

　　(4)利息倍數=EBIT(息稅前利潤)÷利息

　　6.營運效率比率

　　(1)存貨周轉率=年銷售成本÷年均存貨

　　(2)存貨周轉天數=365天÷存貨周轉率

　　(3)應收賬款周轉率=銷售收入÷年均應收賬款

　　(4)應收賬款周轉天數=365天÷應收賬款周轉率

　　(5)總資產周轉率=年銷售收入÷年均總資產

　　7.盈利能力比率

　　(1)銷售利潤率=凈利潤÷銷售收入

　　(2)資產收益率=凈利潤÷總資產

　　(3)凈資產收益率=凈利潤÷所有者權益

　　8.杜邦恒等式：凈資產收益率=銷售利潤率×總資產周轉率×權益乘數

考點習題

　　下列關于“資產負債表”的表述，其正確的是(　)。

　　A.它是反映一定時期內財務成果的報表

　　B.它是一張損益報表

　　C.它是根據“資產=負債+所有者權益”等式編制的

　　D.流動資產排在左方，非流動資產排在右方

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查資產負債表。利潤表是反映一定時期的總體經營成果，解釋企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。

　　(　)也稱“第一會計報表”，反映特定時點的財務狀況。

　　A.利潤表

　　B.資產負債表

　　C.現金流量表

　　D.損益表

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查資產負債表。資產負債表也稱“第一會計報表”，反映特定時點的財務狀況。

　　利潤表是反映在(　)財務成果的報表。

　　A.某一特定日期

　　B.某一特定時間

　　C.一定會計期間

　　D.某一確定時間

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查利潤表。利潤表是反映一定時期的總體經營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。

————————————　學習題庫　————————————
√證券投資基金基礎知識		√基金法律法規(guī)		√股權投資基金基礎知識

　　分析師通過計算某公司的財務報表，得出該公司銷售利潤率為8%，總資產周轉率為100%，資產負債率為75%，該公司的凈資產收益率為(　)。

　　A.25%

　　B.32%

　　C.60%

　　D.44%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查杜邦恒等式。凈資產收益率=銷售利潤率×總資產周轉率×權益乘數=8%×100%×1/(1-資產負債率)=32%。

　　假定某公司年度稅后利潤為2億元，總資產28億，凈資產為15億元，則其本年度的資產收益率是(　)。

　　A.13.33%

　　B.86.67%

　　C.7.14%

　　D.15.38%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查資產收益率。資產收益率=凈利潤/總資產=2/28=7.14%。

　　利潤表是(　)報表。

　　A.短期

　　B.動態(tài)

　　C.長期

　　D.靜態(tài)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查利潤表。利潤表是動態(tài)報表。

　　下列關于杜邦分析法的說法，不正確的是(　)。

　　A.凈資產收益率=銷售利潤率×總資產周轉率×權益乘數

　　B.資產收益率=銷售利潤率×總資產周轉率

　　C.資產收益率=凈利潤/總資產

　　D.凈資產收益率=凈利潤/總資產

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查杜邦分析法。凈資產收益率=凈利潤/所有者權益。

　　不屬于所有者權益的是(　)。

　　A.股本

　　B.資本公積

　　C.未分配利潤

　　D.已分配利潤

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查資產負債表。已分配利潤不屬于所有者權益。

　　下列說法錯誤的是(　)。

　　A.現金流量表包含經營活動產生的現金流量

　　B.現金流量表包含投資活動產生的現金流量

　　C.現金流量表包含籌資活動產生的現金流量

　　D.現金流量表反映的是企業(yè)在特定時點的現金收入和現金支出的情況

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查現金流量。現金流量表是流量，而非存量。

　　(　)是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。

　　A.銷售利潤率

　　B.資產收益率

　　C.凈資產收益率

　　D.利息倍數

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查凈資產收益率。凈資產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。