參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資基金國(guó)際化概況。對(duì)于投資對(duì)象國(guó)而言，國(guó)外基金在本國(guó)證券市場(chǎng)上投資，購(gòu)買本國(guó)證券市場(chǎng)上的投資產(chǎn)品，是一種較好的融資方式。

　　2、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織對(duì)監(jiān)管證券投資基金所應(yīng)遵循的原則作了明確的規(guī)定，除以上四項(xiàng)外，還有：一國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)范證券投資基金的法定模式和結(jié)構(gòu)，以便投資者能評(píng)估他們?cè)诨�金中的�?quán)益，并且使投資者的資金和其他主體的資金能夠區(qū)分并分離。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保通過法律、行為準(zhǔn)則或委托協(xié)議等有關(guān)規(guī)定在證券投資基金的章程文件中明確說明投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，對(duì)證券投資基金的適當(dāng)監(jiān)管對(duì)于實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施確保投資者的合法權(quán)益：(1)向投資者充分披露有關(guān)信息;(2)保護(hù)客戶資產(chǎn);(3)公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià);(4)證券投資基金的份額贖回。

　　4、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，歐盟金融市場(chǎng)上的另類投資基金受《另類投資基金管理人指令》(AIFMD指令)的監(jiān)管。

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。基金投資者擁有的權(quán)利包括：受到法律保護(hù)免受因基金經(jīng)營(yíng)者欺詐、疏忽或利益沖突而導(dǎo)致的損失;享受出色的基金管理服務(wù);重大事項(xiàng)知情;受到基金公司公平對(duì)待，在清晰透明的條件下贖回開放式基金份額，以及權(quán)益受損時(shí)向有關(guān)機(jī)構(gòu)申訴。

　　6、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況�！都�合投資計(jì)劃治理白皮書》的投資基金的內(nèi)部治理部分：投資基金公司內(nèi)部應(yīng)有相關(guān)部門負(fù)責(zé)公司的整體運(yùn)作，向投資者負(fù)責(zé)，通常這一部門是公司的董事會(huì)。

　　7、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。第Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，UCITS三號(hào)指令一開始由管理指令、產(chǎn)品指令組成，在2002年，UCITS三號(hào)指令又加入一個(gè)重要的新指令，允許基金組織在滿足特定的披露要求后投資股權(quán)掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具。第Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，UCITS四號(hào)指令在基金信息披露、注冊(cè)手續(xù)與基金合并等方面進(jìn)一步簡(jiǎn)化，允許主從結(jié)構(gòu)基金跨境運(yùn)營(yíng)，敦促各國(guó)監(jiān)管層開放信息平臺(tái)進(jìn)行跨國(guó)協(xié)作。

　　8、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS一號(hào)指令的管轄原則以母國(guó)為主，東道國(guó)為輔。

　　9、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。投資政策是UCITS一號(hào)指令的重點(diǎn)內(nèi)容，包括可投資的品種、投資禁止及投資限制等。

　　10、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS基金投資于另一基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的5%。

　　11、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。以上四項(xiàng)都符合UCITS一號(hào)指令關(guān)于UCITS基金的投資比例限制與投資禁止的規(guī)定。

　　12、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS三號(hào)指令，管理公司在滿足若干條件的情況下可以將管理公司的義務(wù)委托給第三方。這些條件主要包括：(1)監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到適時(shí)通知;(2)管理公司承擔(dān)最終責(zé)任;(3)監(jiān)管不受妨礙;(4)投資人的最大利益不受影響。

　　13、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS三號(hào)指令中的產(chǎn)品指令，UCITS新增的投資品種包括貨幣市場(chǎng)工具、其他投資基金、銀行存款、金融衍生工具和指數(shù)基金等。

　　14、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。《另類投資基金管理人指令》(AIFMD)的出臺(tái)為在歐盟全境建立統(tǒng)一的管理和監(jiān)督另類投資基金管理人的監(jiān)督體系掃除了法律障礙。

　　15、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD指令嚴(yán)格限制私募股權(quán)投資基金采用“資產(chǎn)剝離”方式實(shí)現(xiàn)短期高額獲利。規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)。

　　16、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于12.5萬歐元;管理資產(chǎn)規(guī)模超過2.5億歐元的，初始資本金不低于12.5萬歐元另加上超過2.5億歐元部分的0.02%比例;自我管理的基金，初始資本金不低于30萬歐元。

　　17、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。作為歐洲第一、世界第八大金融中心，盧森堡擁有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)、全世界20%的管理資產(chǎn)，同時(shí)也是另類投資基金的中心。

　　18、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心另一方面是因?yàn)樗�能為投資者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件，另一方面是因?yàn)樗��?dú)特的基金稅收環(huán)境。這些有利條件包括：(1)保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng);(2)穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力;(3)專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu);(4)前瞻性的立法;(5)涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu);(6)眾多擅長(zhǎng)產(chǎn)品開發(fā)、管理和行銷等各方面業(yè)務(wù)的投資基金專家;(7)投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類別以及聚合投資;(8)在UCITS和非UCITS基金跨境注冊(cè)領(lǐng)域擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問。

　　19、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。QFII主體資格：對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

　　20、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，證券公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。