(　)是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。

　　A.證券的流通轉讓

　　B.證券的競價交易

　　C.證券的回轉交易

　　D.證券的贖回交易

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查回轉交易。證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。

　　標的證券除權的，權證的行權價格公式為(　)。

　　A.新行權價格=原行權價格×除權前一日標的證券收盤÷標的證券除權日參考價

　　B.新行權價格=原行權價格×標的證券除權日參考價÷除權前一日標的證券收盤價

　　C.新行權價格=原行權價格×標的證券除權日參考價÷除權前兩日標的證券收盤價

　　D.新行權價格=原行權價格×除權前兩日標的證券收盤價÷標的證券除權日參考價

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查除權與除息。標的證券除權的，新行權價格=原行權價格×標的證券除權日參考價÷除權前一日標的證券收盤價。

　　根據(jù)我國現(xiàn)行有關制度的規(guī)定，證券交易的過戶費屬于(　)的收入。

　　A.中國結算公司

　　B.證券公司

　　C.國家稅收部門

　　D.證券交易所

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查過戶費。證券交易的過戶費屬于中國結算公司的收入，由證券經紀商在同投資者清算交收時代為扣收。

　　關于深圳證券交易所的收盤價，下列說法錯誤的是(　)。

　　A.收盤價通過集合競價的方式產生

　　B.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價

　　C.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價

　　D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查收盤價。深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

　　滬深證券交易所的證券交易清算與交收原則不包括(　)。

　　A.凈額清算原則

　　B.分級結算原則

　　C.次日交收原則

　　D.貨銀對付原則

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查清算與交收的原則。滬深證券交易所的證券交易清算與交收原則包括凈額清算原則、共同對手方制度、貨銀對付原則、分級結算原則。

　　某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時按每10股配5股的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價為6.40元，若該公司股票在除權除息日的前收盤價為11.05元，則除權除息價應為(　)。

　　A.9.40元

　　B.8.50元

　　C.9.50元

　　D.9.30元

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查除權與除息。除權(息)參考價=(前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格×股份變動比例)/(1+股份變動比例)=[11.05-1.5/10+6.4×(5/10)]/(1+5/10)=9.4(元)。

　　上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券(　)。

　　A.最后一筆交易前3分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)

　　B.最后一筆交易成交價

　　C.最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)

　　D.最后3分鐘集合競價產生的價格

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查收盤價。上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。

　　為防范證券結算風險，我國設立了(　)，用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算機構的損失。

　　A.風險控制部門

　　B.證券結算風險基金

　　C.證券交易風險基金

　　D.證券登記風險基金

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查證券登記結算機構。為防范證券結算風險，我國設立了證券結算風險基金，用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算機構的損失。

　　以下關于貨銀對付原則的表述，錯誤的是(　)。

　　A.目前中國結算公司僅在基金、權證等品種實行了貨銀對付原則

　　B.貨銀對付原則可以有效規(guī)避結算參與人交收違約帶來的風險

　　C.貨銀對付原則就是“一手交錢、一手交貨”

　　D.通過貨銀對付，保證證券和資金的所有權同時進行實質性交收

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查貨銀對付原則。我國證券市場目前已經在權證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但對A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行當中。

　　以下貨銀對付原則說法錯誤的是(　)。

　　A.又稱錢貨兩清原則

　　B.貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

　　C.可以理解為一手交錢、一手交貨

　　D.使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查貨銀對付原則。共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險。

　　證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的(　)。

　　A.3%

　　B.3‰

　　C.5%

　　D.5‰

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查傭金。證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3‰。

　　在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為(　)，申報數(shù)量單位為1手。

　　A.0.1元

　　B.0.01元

　　C.0.001元

　　D.0.0001元

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查固定收益證券綜合電子平臺。在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數(shù)量單位為1手。

　　共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔心交易對手的(　)，有利于增強投資信心和活躍市場交易。

　　A.操作風險

　　B.經營風險

　　C.信用風險

　　D.財務風險

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查共同對手方制度。共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險，有利于增強投資信心和活躍市場交易。

　　自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經手費按交易額的(　)收取。

　　A.0.087‰

　　B.0.122‰

　　C.0.15‰

　　D.0.1125‰

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查過戶費。自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經手費由按交易額的0.122‰收取降為按交易額的0.087‰收取。

　　(　)是將某一時段內滿足條件的所有結算集中在一個特定時間段內集中進行處理。

　　A.實時處理

　　B.批量處理

　　C.競價處理

　　D.特定處理

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查銀行間債券市場的交易方式。批量處理是將某一時段內滿足條件的所有結算集中在一個特定時間段內集中進行處理。

　　以下有關銀行間債券市場債券結算方式的說法錯誤的是(　)。

　　A.純券過戶的特點是快捷、簡便

　　B.見券付款有利于付券方控制風險

　　C.見款付券的收券方會有一個風險敞口

　　D.券款對付的結算雙方風險對等

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查債券結算方式。見券付款是一種對收券方有利的結算方式，有利于收券方控制風險，但付券方會有一個風險敞口，付券方在選擇此方式時應充分考慮對方的信譽情況。

　　(　)是國外發(fā)達市場常用的一種結算方式。

　　A.純券過戶

　　B.見券付款

　　C.見款付券

　　D.券款對付

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查純券過戶。純券過戶是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的一種結算方式，也是國外發(fā)達市場常用的一種結算方式。

　　(　)是指結算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結算。

　　A.全額結算

　　B.凈額結算

　　C.實時處理交收

　　D.批量處理交收

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查全額結算。全額結算是指結算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結算。

　　根據(jù)《銀行間債券市場債券登記托管結算管理辦法》的規(guī)定，債券結算可采用純券過戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結算方式。目前，我國銀行間債券市場債券結算主要采用(　)的方式。

　　A.純券過戶

　　B.見券付款

　　C.見款付券

　　D.券款對付

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券結算方式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結算主要采用券款對付的方式。

　　結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時，有幾個應該把握的重要日期。以下說法錯誤的是(　)。

　　A.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結算日有T+0和T+1兩種

　　B.需中國人民銀行逐期審批的債券，其交易流通起始日為收到中國人民銀行批復和發(fā)行人交易流通公告的第三個工作日

　　C.無論期限長短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為債權債務登記日當天

　　D.366天以上的政策性金融債券的交易流通起始日為債權債務登記日的次一工作日

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券結算的重要日期。中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券的債權債務登記日后的第三個工作日�？山灰浊移谙拊�366天(含)以下的，交易流通起始日為債權債務登記日的次一工作日。

　　下列關于全額結算描述錯誤的是(　)。

　　A.又稱逐筆結算

　　B.有利于保持交易的穩(wěn)定和結算的及時性

　　C.做市商資金負擔較大，結算成本較高

　　D.提高做市商投資運用的效率

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查全額結算。凈額結算會提高做市商投資運用的效率。

　　在目前我國債券市場的質押式回購中，(　)是交易量最大、最為活躍的品種。

　　A.1天和9天

　　B.3天和9天

　　C.1天和7天

　　D.3天和7天

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查債券結算業(yè)務類型。在目前我國債券市場的質押式回購中，1天和7天是交易量最大、最為活躍的品種。

　　債券結算業(yè)務類型不包括(　)。

　　A.分銷業(yè)務

　　B.現(xiàn)券業(yè)務

　　C.債券遠期交易

　　D.債券互換交易

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券結算業(yè)務類型。債券結算業(yè)務類型有：分銷業(yè)務、現(xiàn)券業(yè)務、質押式回購業(yè)務、買斷式回購業(yè)務、債券遠期交易以及債券借貸。