時間優(yōu)先原則是指(　)。

　　A.同價位申報(bào)，依照申報(bào)時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相異的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者

　　B.同價位申報(bào)，依照申報(bào)時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者

　　C.同價位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者

　　D.同價位申報(bào)，依照申報(bào)時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查時間優(yōu)先原則。時間優(yōu)先原則是指同價位申報(bào)，依照申報(bào)時序決定優(yōu)先順序：即買賣方向、價格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時間確定。

　　在我國，銀行間債券市場采用(　)交易機(jī)制，滬深交易所采用(　)交易機(jī)制。

　　A.做市商;指令驅(qū)動 　　　B.做市商;做市商

　　C.指令驅(qū)動;指令驅(qū)動　　 D.經(jīng)紀(jì)人;做市商

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券市場的交易機(jī)制。在我國，銀行間債券市場采用做市商交易機(jī)制，滬深交易所采用指令驅(qū)動交易機(jī)制。

　　以下關(guān)于做市商機(jī)制的說法中，正確的是(　)。

　　A.做市商不承擔(dān)任何市場風(fēng)險(xiǎn)

　　B.做市商制度下，投資者之間直接交易

　　C.做市商按照交易金額提取傭金

　　D.做市商通過買賣價差獲得收益

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查做市商制度。做市商承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn);做市商制度下，投資者與做市商交易;做市商獲取差價收入。

　　(　)是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

　　A.經(jīng)紀(jì)人

　　B.中介商

　　C.投資咨詢?nèi)?/P>

　　D.投資管理者

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查經(jīng)紀(jì)人的概念。經(jīng)紀(jì)人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

　　關(guān)于融資、融券交易，下列說法正確的是(　)。

　　A.預(yù)期股票價格上升時，可以使用融券業(yè)務(wù)

　　B.預(yù)期股票價格下降時，可以使用融券業(yè)務(wù)

　　C.預(yù)期股票價格下降時，可以使用融資業(yè)務(wù)

　　D.預(yù)期股票價格上升時，融資、融券業(yè)務(wù)部可以使用

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查保證金交易。預(yù)期股票價格上升時，可以通過融資業(yè)務(wù)買入股票，等到價格上升后高價賣出股票獲利;預(yù)期股票價格下降時，可以使用融券業(yè)務(wù)賣出股票，等到價格下降后低價買入股票獲利。

　　在報(bào)價驅(qū)動市場中，買賣價格由(　)報(bào)出。

　　A.買方　　　　　 B.賣方

　　C.證券交易所 　　D.做市商

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查報(bào)價驅(qū)動市場。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報(bào)出。

　　在標(biāo)的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比率必須大于(　)。

　　A.130% 　　B.80%

　　C.50%　　　D.100%

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查保證金交易。在標(biāo)的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比率必須大于130%。

　　下列關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，說法錯誤的是(　)。

　　A.經(jīng)紀(jì)人不參與到交易中

　　B.做市商在市場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易

　　C.經(jīng)紀(jì)人是市場流動性的主要提供者和維持者

　　D.做市商的利潤主要來自于證券買賣差價

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人。在指令驅(qū)動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令。

　　根據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括(　)。

　　A.市價指令　　 B.限價指令

　　C.止損指令 　　D.觸價指令

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查指令驅(qū)動市場。根據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令包括市價指令和隨價指令，其中隨價指令又包括限價指令和止損指令。

　　上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于(　)。

　　A.80%

　　B.50%

　　C.70%

　　D.40%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查買空交易。上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%。

　　如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)(　)。

　　A.限制指令　　 B.止損指令

　　C.市價指令　　 D.觸價指令

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查指令驅(qū)動市場。如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)市價指令。

　　報(bào)價驅(qū)動中，最為重要的角色是(　)。

　　A.買方

　　B.賣方

　　C.做市商

　　D.證券交易所

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查報(bào)價驅(qū)動市場。報(bào)價驅(qū)動中，最為重要的角色是做市商，因此報(bào)價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度。

　　美國納斯達(dá)克市場采用(　)交易制度。

　　A.多元做市商

　　B.特定做市商

　　C.指定做市商

　　D.單一做市商

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查做市商的種類。美國納斯達(dá)克市場采用多元做市商交易制度。

　　在指令驅(qū)動市場上，(　)是交易的核心。

　　A.賣方報(bào)價

　　B.買方報(bào)價

　　C.買賣數(shù)量

　　D.指令

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查指令驅(qū)動市場。在指令驅(qū)動市場上，指令是交易的核心。

　　(　)的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。

　　A.報(bào)價驅(qū)動 　　　B.指令驅(qū)動

　　C.做市商制度　　 D.柜臺交易

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查指令驅(qū)動市場。指令驅(qū)動的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。

　　在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符和的條件不包括(　)。

　　A.在上海證券交易所上市交易超過3個月

　　B.股東人數(shù)不少于5000人

　　C.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

　　D.融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查保證金交易。在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合的條件之一是股東人數(shù)不少于4000人。