1. 如果可轉(zhuǎn)債C的到期收益率和普通債券B相同，則可轉(zhuǎn)債c的轉(zhuǎn)換價值為(　　)元。

　　A.122.3

　　B.110

　　C.22.3

　　D.36.5

　　答案：B

　　解析：轉(zhuǎn)換價值=轉(zhuǎn)換比率×普通股票現(xiàn)行價格=5×22=110(元)。

　　2. 某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元。以150元的價格買入200股某股票。在不考慮融資利息費用的情況下，投資者需要追加的擔(dān)保的條件是該股票股價跌破()元。

　　A.75

　　B.97.5

　　C.112.5

　　D.90

　　答案：B

　　解析：上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%。維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價+利息及費用總和)。則有：130%=(市價×200)/15000，市價=97.5(元)。

　　3. 在2013年12月31日，某股票基金凈值為1億元，到2014年12月31日，凈值變?yōu)?.2億元。如果凈值變化來源僅為資產(chǎn)增值和分紅收入的再投資，其收益率為()。

　　A.20%

　　B.21%

　　C.22%

　　D.18%

　　答案：A

　　解析：在現(xiàn)實中，計算基金的持有區(qū)間收益率往往需要考慮更加復(fù)雜的情況。但是如果凈值變化來源僅為資產(chǎn)增值與分紅收入的再投資，其收益率是：(1.2-1)/1=20%。

　　4. 某養(yǎng)老基金資產(chǎn)組合的年初值為50萬美元，前6個月的收益率為15%，下半年發(fā)起人又投入50萬美元，年底資產(chǎn)總值為118萬美元，則其時間加權(quán)收益率為()。

　　A.9.77%

　　B.15.00%

　　C.18.00%

　　D.26.23%

　　答案：D

　　解析：前6個月的收益率為15%;后6個月的收益率=[118-50-50×(1+15%)]/[(50+50 ×(1+15%)]=9.77%;時間加權(quán)收益率R=(1+R1)×(1+R2)-1=(1+15%)×(1+9.77%)-1=26.23%。

　　5. 假設(shè)某投資者在2015年12月31日買入1股A公司股票，價格為50元。2016年12月31日，A公司發(fā)放2元分紅，同時其股價為55元。那么在該區(qū)間內(nèi)，持有區(qū)間收益率為()。

　　A.7%

　　B.13%

　　C.14%

　　D.12.6%

　　答案：C

　　解析：資產(chǎn)回報率=(55-50)/50 ×100%=10%，收入回報率=2/50×100%=4%，持有區(qū)間收益率=資產(chǎn)回報率+收入回報率=10%+4%=14%。

　　6. 假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份額為2000萬份，運用一般的會計法則計算，基金份額凈值為()元。

　　A.1.5

　　B.1.15

　　C.2

　　D.3.5

　　答案：B

　　解析：基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額=(10×30+50 ×20+100 ×10+1000-500-500)/2000=1.15(元)。

　　7. 假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為0.25%，該年實際天數(shù)為365天，則該基金7月19日應(yīng)計提的管理費為()萬元。

　　A.0.2367

　　B.0.4532

　　C.0.2397

　　D.0.2467

　　答案：C

　　解析：H=(E·R)/當(dāng)年實際天數(shù)=(35000×0.25%)/365=0.2397(萬元)。

　　8. 假定某基金的總資產(chǎn)為35億元，總負債為5億元，發(fā)行在外的基金總份額為30億份，那么其基金份額凈值為()元。

　　A.1.00

　　B.1.16

　　C.1.23

　　D.1.35

　　答案：A

　　解析：基金份額凈值=(基金資產(chǎn)-基金負債)/基金總份額=(35-5)/30=1.00(元)。

　　9. 假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100萬股、500萬股和1000萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為10000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付的報酬為5000萬元，應(yīng)付稅費為5000萬元，已出售的基金份額為20000萬份，則基金份額凈值為()元。

　　A.1.09

　　B.1.15

　　C.1.35

　　D.1.53

　　答案：B

　　解析： 基金份額凈值=(基金資產(chǎn)-基金負債)/基金總份額=(100×30+500×20+1000×10+10000-5000-5000)/20000=1.15(元)。

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

　　10. 一只基金在利潤分配前的份額凈值是1.23元，假設(shè)每份基金分配0.05元，進行利潤分配后的基金份額凈值將會下降到()元。

　　A.1.16

　　B.1.18

　　C.1.23

　　D.1.28

　　答案：B

　　解析： 基金進行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降�；�金利潤分配前的份額凈值是1.23元，每份基金分配0.05元，則分配后基金份額凈值=1.23-0.05=1.18(元)。

　　11.關(guān)于市場有效性，以下說法錯誤的是( )。

　　A.強有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益

　　B.在強有效市場下，任何為了預(yù)測未來證券價格走勢而對歷史價格，成交量等信息所進行的技術(shù)分析都是徒勞的

　　C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應(yīng)是瞬間完成的

　　D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功

　　參考答案：C

　　12.風(fēng)險價值VAR的估算方法包括以下哪些選項( )

　�、�、參數(shù)法

　　Ⅱ、蒙特卡洛模擬法

　�、�、現(xiàn)金流折現(xiàn)法

　　Ⅳ、歷史模擬法

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　13.已知通貨膨脹率為3%，實際利率為4%，則名義利率為( )。

　　A.7%

　　B.4%

　　C.1%

　　D.3%

　　參考答案：A

　　14.關(guān)于股票的價值和價格，以下表述錯誤的是( )

　　A. 股票的理論價值是指股票未來收益的現(xiàn)值

　　B. 股票的理論價值與賬面價值很可能由較大出入

　　C. 股票的賬目價值決定股票的市場價格

　　D. 各種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實內(nèi)在價值的估計

　　參考答案：C

　　15.關(guān)于土地投資，以下表述正確的是( )

　　A. 土地投資只能通過出租來獲取投資收益

　　B. 基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機性

　　C. 土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益

　　D. 土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

　　參考答案：B