1、CAPM的核心是()。

　　A.資本市場線

　　B.證券市場線

　　C.預期收益率

　　D.資產(chǎn)的阿爾法值

　　答案：B

　　【解析】證券市場線給出了每一個風險資產(chǎn)風險與預期收益率之間的關系，也就是說證券市場線為每一個風險資產(chǎn)進行定價，它是CAPM的核心。

　　2、對于整個市場來說，同業(yè)拆借的意義為()。

　　A.降低了金融機構的流動性風險

　　B.提高了金融機構的獲利能力

　　C.實現(xiàn)貨幣政策的傳導

　　D.為其他利率的確定提供了重要參考依據(jù)

　　答案：D

　　【解析】同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，對整個市場來說，同業(yè)拆借市場是對短期流動性最敏感的市場.同業(yè)拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標，為市場上其他利率的確定提供了重要的參考依據(jù)。

　　3、下列關于投資者需求與資產(chǎn)配置的說法中，錯誤的是()。

　　A.三口之家中的中年人投資時應堅持穩(wěn)健原則，分散風險，選擇收益與風險均衡化的基金產(chǎn)品

　　B.一個投資款來源于石油收入的海外財富基金，投資期限通常較短

　　C.投資者的投資期限越長，該投資者的風險承受度越高

　　D.壽險公司對未來多年內(nèi)的壽險給付預期較為確定，可以對保費收入的投資做長期規(guī)劃

　　答案：B

　　【解析】一個投資款來源于石油收入的海外財富基金，可能是為了下一代的福利而投資，它的投資期限會更長，甚至是幾十年。

　　4、以下不屬于另類投資產(chǎn)品的是()。

　　A.私募股權投資

　　B.大宗商品

　　C.債券

　　D.黃金投資

　　答案：C

　　【解析】另類投資應當是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的技資。另類投資的主要類型包括:(1)另類資產(chǎn)，如自然資源、大宗商品、房地產(chǎn)、基礎設施、外匯和知識產(chǎn)權等。(2)另類投資策略，如長短倉、多元策略投資和結構性產(chǎn)品等。(3)私募股權，如風險投資、成長權益、并購投資和危機投資等，組織形式通常為合伙人、公司、信托契約等。(4)對沖基金，如全球宏觀、驅動和管理期貨對沖基金等。

　　5、下列關于計價錯誤的處理及責任承擔的說法錯誤的是()。

　　A.基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案

　　B.當錯誤率達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告

　　C.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成傷害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任

　　D.因共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，由基金管理公司承擔賠償責任

　　答案：D

　　【解析】(1)基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或資產(chǎn)凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理人應立即糾正，及時采取合理措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告。

　　(2)基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任。

　　6、《證券投資基金管理公司管理辦法》在2012年9月重新修訂后，基本條件中公司最近()內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。

　　A.1年

　　B.2年

　　C.3年

　　D.5年

　　答案：A

　　【解析】《證券投資基金管理公司管理辦法》在2012年9月重新修訂，修訂后的基本條件為：

　　(1)公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強的持續(xù)經(jīng)營能力。

　　(2)公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。

　　(3)公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查，或者正處于整改期間。

　　(4)擬設立的子公司、分支機構有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務人員、安全防范設施和與業(yè)務有關的其他設施。

　　(5)擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管理制度。

　　(6)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　7、期權費的大小取決于期權合約的要素，其中不包括()。

　　A.標的資產(chǎn)

　　B.到期日

　　C.執(zhí)行價格

　　D.交易單位

　　答案：D

　　【解析】期權費是期權合約中唯一的變量，大小取決于期權合約的要素，包括合約標的資產(chǎn)、到期日和執(zhí)行價格等。

　　8、歐洲最大的證券交易所是()。

　　A.倫敦證券交易所

　　B.法蘭克福證券交易所

　　C.布魯塞爾證券交易所

　　D.紐約證券交易所

　　答案：A

　　【解析】倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，歷史可追溯至1801年。

　　9、企業(yè)會計核算以()為會計核算主體。

　　A.企業(yè)

　　B.個人

　　C.投資基金

　　D.基金管理公司

　　答案：A

　　【解析】企業(yè)會計核算以企業(yè)為會計核算主體。

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　　10、可以將交易過程中的所有成本量化的是()。

　　A.交易成本

　　B.執(zhí)行缺口

　　C.交易執(zhí)行

　　D.交易市場

　　答案：B

　　【解析】執(zhí)行缺口可以將交易過程中的所有成本量化。

　　11、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是()。

　　A.直接發(fā)行

　　B.間接發(fā)行

　　C.貼現(xiàn)發(fā)行

　　D.溢價發(fā)行

　　答案：A

　　【解析】商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種發(fā)行方式。間接發(fā)行指發(fā)行主體通過票據(jù)承銷商將票據(jù)間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業(yè)票據(jù)也采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式。貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高;發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低。

　　12、交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約是()。

　　A.遠期合約

　　B.期貨合約

　　C.期權合約

　　D.互換合約

　　答案：D

　　【解析】互換合約指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約。

　　13、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%(一年按365天計算)，則當日應計提的基金管理費為()萬元。

　　A.3.6

　　B.2.5

　　C.4.2

　　D.4.1

　　答案：D

　　【解析】我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。每日計提的費用=(100000×1.5%)/365=4.1(萬元)。

　　14、《財富》雜志稱其為“當今最炙手可熱的財務理念”的是()。

　　A.股利貼現(xiàn)

　　B.經(jīng)濟附加值

　　C.現(xiàn)金流貼現(xiàn)

　　D.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)

　　答案：B

　　【解析】《財富》雜志稱經(jīng)濟附加值為“當今最炙手可熱的財務理念”。

　　15、下列關于個人投資者所得稅的征收情況的說法錯誤的是()。

　　A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅

　　B.個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅.

　　C.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅

　　D.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，暫不征收個人所得稅

　　答案：D